/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺79M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+150.9 arttı (-₺154M → ₺79M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+192.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-40.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.8 → %60.4 (+33.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.7. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺79M) ama FCF negatif (-₺206M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+33.8 arttı (₺212M → ₺284M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-13.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-52.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-44.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.1 artabilir (₺79M → ₺104M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.9
VaR 95% ?
%6.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.2
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.84
Parametrik%6.07
Historik%5.81
Cornish-Fisher%5.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+35.6%
ROIC ?
10.0%
Значение DCF ?
1.32
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+150.9 artarak 78.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+192.6
Hasılat çeyreklik %-40.7 düştü (469.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.4
Brüt marj değişimi: %+33.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.7
FAVÖK çeyreklik %+33.8 büyüdü (283.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %60.4
Toplam borç: 635.1M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 615.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit %-12.9 azaldı → 19.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -199.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -206.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 6.4B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 3.5B TL
İşletme kârı pozitif: 77.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+222.3
Ödenmiş sermaye: 925.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 462.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.7
CAPEX: 6.9M TL (Hasılatın %1.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.66 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %52.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %44.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.8 → %60.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %221 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺79M | ₺79M | %-52.4 | ₺470M | ₺470M | %9.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-154M | ₺-165M | %-124.2 | ₺793M | ₺848M | %-19.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-579M | ₺-682M | %-388.1 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-64.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺193M | ₺237M | %+110.8 | ₺394M | ₺484M | %24.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-85M | ₺-112M | %-138.7 | ₺386M | ₺510M | %-12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-207M | ₺-290M | %-286.9 | ₺351M | ₺492M | %-32.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺101M | ₺155M | %-4.4 | ₺697M | ₺1.1B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺99M | ₺162M | %+51.0 | ₺756M | ₺1.2B | %27.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%16.7
Net kâr marjı %16.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +36.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.8
ROE %-13.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.4
FAVÖK marjı %60.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.4
Hasılat başına brüt kâr %60.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.5x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (7.9x) %33 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.8
Hasılat yıllık %21.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 145.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -239.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.6%
Artı %35.6 beklenen değer (1.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.38 | EV/EBITDA hedefi: 1.10 | DCF hedefi: 1.32
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.32
DCF (1.32) güncel fiyatla (%-9.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.46
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.85x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 7.9x
Sektörden %33 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.0
vs %37.5 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.46), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 1.46
TRAMA: 1.66
Разница: %-12.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IMASM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.