/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺12M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+127.3 arttı (-₺45M → ₺12M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %11.6 → %15.3 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺12M) ama FCF negatif (-₺9M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+102.6 arttı (₺47M → ₺96M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-74.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-20 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-20
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.6
VaR 95% ?
%3.35
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.1
05.11.2025 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%3.35
Historik%3.19
Cornish-Fisher%3.17
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+85.1%
ROIC ?
7.7%
Значение DCF ?
1.06
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+127.3 artarak 12.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.5
Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.8)
Brüt kâr marjı düşük: %15.3
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %+102.6 büyüdü (95.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.2
Toplam borç: 263.4M TL
Net borç: 248.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-57.3 azaldı → 14.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 21.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -8.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 3.3B TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 2.4B TL
İşletme kârı pozitif: 45.0M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.0x (Faiz: 10.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 350.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 566.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.5
CAPEX: 30.0M TL (Hasılatın %2.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.99 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %74.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %11.6 → %15.3 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺12M | ₺12M | %-74.5 | ₺1.0B | ₺1.0B | %2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-45M | ₺-48M | %-148.5 | ₺915M | ₺979M | %-8.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺84M | ₺99M | %+615.2 | ₺1.1B | ₺1.3B | %16.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-85.9 | ₺825M | ₺1.0B | %2.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-74M | ₺-98M | %-822.0 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-17.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-106.9 | ₺977M | ₺1.4B | %-2.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺127M | ₺196M | %+449.3 | ₺1.1B | ₺1.7B | %25.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺36M | %-53.2 | ₺1,000M | ₺1.6B | %6.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.2
FAVÖK marjı %9.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.3
Hasılat başına brüt kâr %15.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.6x
Сектор: 22.0x
F/K 8.6x — sektör medyanının (22.0x) %61 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.23x
Сектор: 1.97x
PD/DD 0.23x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (6.9x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.26x
Cari oran 2.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.8
Hasılat yıllık %-7.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 105.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -34.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+85.1%
Artı %85.1 beklenen değer (2.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.05 | PD/DD hedefi: 4.62 | EV/EBITDA hedefi: 3.13 | DCF hedefi: 1.06
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (33.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.06
DCF (1.06) güncel fiyatın %31.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.2
Graham değeri (₺5.2) güncel fiyatın %237.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.6x
vs 22.0x
Sektör medyanının %61 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.23x
vs 1.97x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 6.9x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %33.1 WACC
ROIC 25.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.6
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.49), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.49
TRAMA: 1.99
Разница: %-25.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHEVA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.