/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
23/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
1/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+101.9 arttı (-₺86M → ₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+108.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-26.7 → %3.4 (+30.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2M) ama FCF negatif (-₺52M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+144.5 arttı (-₺46M → ₺20M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.82. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 98.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-26.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-405.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%82.0
VaR 95% ?
%8.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.17
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.1
05.06.2026 → 13.10.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%8.65
Historik%9.96
Cornish-Fisher%8.90
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.0%
ROIC ?
-24.0%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+101.9 artarak 1.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+108.6
Hasılat çeyreklik %+17.7 büyüdü (168.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.1)
Brüt kâr marjı düşük: %3.4
Brüt marj değişimi: %+30.1 puan
Net kâr marjı düşük: %0.9
FAVÖK çeyreklik %+144.5 büyüdü (20.3M TL)
FAVÖK marjı: %12.0
Toplam borç: 48.1M TL
Net borç: 22.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran: 1.84x — yeterli likidite
Nakit %-58.9 azaldı → 25.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -47.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -51.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 528.2M TL (%-0.4)
Özkaynak: 304.9M TL (%+2.1)
İşletme kârı negatif: -24.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.4x (Faiz: 5.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 163.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 131.2M TL
CAPEX: 4.6M TL (Hasılatın %2.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-63.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %98.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-26.7 → %3.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2M | ₺2M | %-98.3 | ₺169M | ₺169M | %2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-86M | ₺-92M | %-2100.0 | ₺143M | ₺154M | %-114.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4M | ₺5M | %+1242.8 | ₺158M | ₺186M | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺278,120 | ₺341,778 | %-98.6 | ₺64M | ₺78M | %0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-24M | %-126.1 | ₺169M | ₺223M | %-23.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-94M | %-808.7 | ₺147M | ₺205M | %-86.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9M | ₺13M | %+76.6 | ₺115M | ₺178M | %8.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5M | ₺-7M | %-105.8 | ₺160M | ₺263M | %-6.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.9
Net kâr marjı %0.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +60.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.5
ROE %-26.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.0
FAVÖK marjı %12.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%3.4
Hasılat başına brüt kâr %3.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
7.82x
Сектор: 1.01x
PD/DD 7.82x — sektör medyanının %674 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
98.2x
Сектор: 4.8x
EV/EBITDA 98.2x — sektör medyanının (4.8x) %1942 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.1
Hasılat yıllık %0.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+108.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -68.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (8.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.66 | EV/EBITDA hedefi: 3.66
Damodaran Değerleme
1/100
Düşük Damodaran skoru (1/100). ROIC (%-24.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-24.0
ROIC (%-24.0) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
7.82x
vs 1.01x
Sektörden %674 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
98.2x
vs 4.8x
Sektörden %1942 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-24.0
vs %42.6 WACC
ROIC 66.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.63), TRAMA-99 çizgisinin %63.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 14.63
TRAMA: 40.19
Разница: %-63.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHAAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.