/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
8/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺13.7
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
-28.9%
DCF Мәні ?
1.78
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
6766
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%48.3
VaR 95% ?
%4.93
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.01
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.91
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.3
16.09.2025 → 09.03.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%4.93
Historik%3.81
Cornish-Fisher%4.01
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-5.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %34 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %65.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺924M | ₺989M | %-5.7 | ₺2.4B | ₺2.6B | %65.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺891M | ₺1.0B | %+117.8 | ₺2.3B | ₺2.7B | %74.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-365M | ₺-482M | %-198.0 | ₺161M | ₺212M | %-36.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-351M | ₺-492M | %-3658.7 | ₺405M | ₺568M | %-32.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-9M | ₺-14M | %-103.7 | ₺320M | ₺493M | %-0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-370M | %-455.1 | — | — | %-18.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺58M | ₺104M | — | — | — | %4.6 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.98), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 18.98
TRAMA: 20.3401
Айырмашылық: %-6.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%38.5
Net kâr marjı %38.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.8
ROE %34.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%724.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %724.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
8.4x
Сектор: 9.4x
F/K 8.4x — sektör medyanına (9.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.90x
Сектор: 1.33x
PD/DD 2.90x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak
11.40x
Borç/Özkaynak 11.40x — çok yüksek kaldıraç.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+492.2
Hasılat yıllık %492.2 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+363.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-28.9%
Eksi %28.9 beklenen değer (13.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 22.79 | PD/DD hedefi: 9.74 | DCF hedefi: 4.75
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 53/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.78
DCF (1.78) güncel fiyatın %90.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.98
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺13.7
Güncel fiyat Graham değerinin %27.8 üzerinde (₺13.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.4x
vs 9.4x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.90x
vs 1.33x
Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ICBCT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.