/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
25/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺575M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-93.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (-21.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺346M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-52.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-69.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-18.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.84
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%53.7
13.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%6.28
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.72
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-19.6%
ROIC ?
-88.8%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.8 düşerek -575.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-93.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (327.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-31.3
Brüt marj değişimi: %-21.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-175.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (-557.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-170.2
Toplam borç %-52.9 azaldı → 47.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -346.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %+7141.0 arttı → 394.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 290.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 263.6M TL
ROE negatif: %-30.7 — zarar var
ROA düşük: %-9.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %-18.3 azaldı → 1.9B TL
İşletme kârı negatif: -241.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 14.1M TL
Ödenmiş sermaye: 592.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 437.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.2
CAPEX: 26.7M TL (Hasılatın %8.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.69 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %211.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %63 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-122.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-575M | ₺-575M | %-211.0 | ₺328M | ₺328M | %-122.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-484M | ₺-518M | %-1039.1 | ₺302M | ₺323M | %-84.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺47M | ₺55M | %-89.7 | ₺328M | ₺386M | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-435M | ₺-535M | %-236.1 | ₺281M | ₺345M | %-75.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-298M | ₺-393M | %-223.1 | ₺366M | ₺484M | %-46.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-228M | ₺-319M | %-174.6 | ₺358M | ₺501M | %-35.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-278M | ₺-428M | %-212.1 | ₺326M | ₺502M | %-33.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-233M | ₺-382M | %-144.6 | ₺353M | ₺579M | %-36.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-175.4
Net kâr marjı %-175.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-69.5
ROE %-69.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-170.2
FAVÖK marjı %-170.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-31.3
Hasılat başına brüt kâr %-31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.40x
Сектор: 1.11x
PD/DD 1.40x — sektör medyanının (1.11x) %26 üzerinde.
Задолженность
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.1x
Faiz karşılama -19.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.2
Zarar %93.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -115.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -450.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-19.6%
Eksi %19.6 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı -19.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-88.8
ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.11x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-88.8
vs %44.3 WACC
ROIC 133.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.43), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.43
TRAMA: 6.69
Разница: %-33.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HURGZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.