/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
25/100
Çok Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
43%
Lothien Robustness Summary
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺575M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-93.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (-21.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺346M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-52.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-69.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-18.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.28
daily max loss
VaR 99% ?
%8.84
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.93
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%53.7
13.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.44
Parametrik%6.28
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.72
Return Distribution
Valuation
Potential?
-19.6%
ROIC ?
-88.8%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.8 düşerek -575.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-93.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (327.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-31.3
Brüt marj değişimi: %-21.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-175.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (-557.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-170.2
Toplam borç %-52.9 azaldı → 47.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -346.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %+7141.0 arttı → 394.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 290.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 263.6M TL
ROE negatif: %-30.7 — zarar var
ROA düşük: %-9.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %-18.3 azaldı → 1.9B TL
İşletme kârı negatif: -241.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 14.1M TL
Ödenmiş sermaye: 592.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 437.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.2
CAPEX: 26.7M TL (Hasılatın %8.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.69 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %211.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %63 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-122.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-575M | ₺-575M | %-211.0 | ₺328M | ₺328M | %-122.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-484M | ₺-518M | %-1039.1 | ₺302M | ₺323M | %-84.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺47M | ₺55M | %-89.7 | ₺328M | ₺386M | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-435M | ₺-535M | %-236.1 | ₺281M | ₺345M | %-75.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-298M | ₺-393M | %-223.1 | ₺366M | ₺484M | %-46.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-228M | ₺-319M | %-174.6 | ₺358M | ₺501M | %-35.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-278M | ₺-428M | %-212.1 | ₺326M | ₺502M | %-33.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-233M | ₺-382M | %-144.6 | ₺353M | ₺579M | %-36.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-175.4
Net kâr marjı %-175.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-69.5
ROE %-69.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-170.2
FAVÖK marjı %-170.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-31.3
Hasılat başına brüt kâr %-31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.40x
Sector: 1.11x
PD/DD 1.40x — sektör medyanının (1.11x) %26 üzerinde.
Indebtedness
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.1x
Faiz karşılama -19.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.2
Zarar %93.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -115.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -450.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-19.6%
Eksi %19.6 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı -19.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-88.8
ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.11x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-88.8
vs %44.3 WACC
ROIC 133.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.43), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 4.43
TRAMA: 6.69
Difference: %-33.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HURGZ — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.