/
Giriş Yap
HRKETHareket Proje Tasimaciligi Ve Yuk Muhendisligi Anonim Sirketi
90.65
TRY
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.8601 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-14.4%
ROIC ?
1.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
535
2024-05-23 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.2
VaR 95% ?
%4.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.0
24.09.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
3.02
Parametrik%4.71
Historik%3.48
Cornish-Fisher%0.32
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %83.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %29.2 → %22.1 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺307M | ₺329M | %-83.9 | ₺1.6B | ₺1.7B | %16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.7B | ₺-2.0B | %-1582.2 | ₺2.1B | ₺2.5B | %-103.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺112M | ₺137M | %+83.6 | ₺1.5B | ₺1.8B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-57M | ₺-75M | %-150.6 | ₺1.3B | ₺1.7B | %-3.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺105M | ₺148M | %-78.1 | ₺1.1B | ₺1.5B | %5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-438M | ₺-675M | %-511.6 | ₺916M | ₺1.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺100M | ₺164M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (90.65), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 90.65
TRAMA: 84.22
Fark: %+7.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.9
Net kâr marjı %18.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +101.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.4
ROE %-18.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.6
FAVÖK marjı %44.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.1
Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.39x
Sektör: 1.68x
PD/DD 1.39x — sektör medyanı (1.68x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
42.4x
Sektör: 8.5x
EV/EBITDA 42.4x — sektör medyanının (8.5x) %399 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
11.7x
Net Borç/EBITDA 11.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+50.4
Hasılat yıllık %50.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+191.1
Net kâr yıllık %191.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.4%
Eksi %14.4 beklenen değer (78.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 108.27 | EV/EBITDA hedefi: 22.85
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (31.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.8601 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.39x
vs 1.68x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.4x
vs 8.5x
Sektörden %399 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %31.8 WACC
ROIC 30.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.9
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HRKET — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.