/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.4
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+112.1%
ROIC ?
1.7%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3450
2013-03-13 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%69.6
VaR 95% ?
%7.05
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.0
22.06.2026 → 25.06.2026
الانحراف ?
1.30
Parametrik%7.05
Historik%4.28
Cornish-Fisher%0.79
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %88.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %88.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-88.8 | ₺1.6B | ₺1.7B | %7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺8.9B | ₺10.4B | %+2719.8 | ₺12.6B | ₺14.9B | %65.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺301M | ₺370M | %-89.4 | ₺1.3B | ₺1.6B | %2.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.6B | ₺3.5B | %+28.2 | ₺1.0B | ₺1.3B | %26.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.7B | %+10560.6 | ₺6.4B | ₺8.9B | %21.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺17M | ₺26M | %-86.5 | ₺1.2B | ₺1.8B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-116M | ₺-190M | %-104.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.4B | ₺4.3B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.46), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 4.46
TRAMA: 5.0576
الفرق: %-11.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%70.0
Net kâr marjı %70.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.8
ROE %17.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%267.3
FAVÖK marjı %267.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
1.3x
القطاع: 12.8x
F/K 1.3x — sektör medyanının (12.8x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (8.0x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-75.5
Hasılat yıllık %-75.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.8
Net kâr yıllık %-43.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.4B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 92.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+112.1%
Artı %112.1 beklenen değer (9.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.93 | EV/EBITDA hedefi: 12.93
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.4
Graham değeri (₺35.4) güncel fiyatın %721.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.3x
vs 12.8x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.50x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 8.0x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %34.9 WACC
ROIC 33.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HLGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.