/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1048 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺95M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-139.9 geriledi (-₺40M → -₺95M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-566.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %37.0 → %43.4 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+135.9 arttı (₺37M → ₺86M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-18.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-324.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.7 artabilir (-₺95M → -₺47M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.70
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.1
29.04.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%5.70
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.3%
ROIC ?
3.6%
Значение DCF ?
0.27
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-139.9 düşerek -94.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-566.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-9.5 düştü (198.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %43.4
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-47.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+135.9 büyüdü (86.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %43.4
Toplam borç: 444.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 349.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+92.8 arttı → 94.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 72.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 75.6M TL
ROE negatif: %-9.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.2
Toplam varlıklar: 2.3B TL (%-2.1)
Özkaynak: 1.0B TL (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 13.1M TL
Ödenmiş sermaye: 105.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-96.4
CAPEX: 4.4M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.44 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %324.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.0 → %43.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %664 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-36.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-95M | ₺-95M | %-324.2 | ₺199M | ₺199M | %-36.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-42M | %-148.6 | ₺219M | ₺235M | %-15.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-74M | ₺-87M | %-700.2 | ₺313M | ₺369M | %-30.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %-22.8 | ₺128M | ₺157M | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-19M | %-165.7 | ₺190M | ₺251M | %-6.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-20M | ₺-29M | %-127.7 | ₺180M | ₺252M | %-13.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-67M | ₺-103M | %-381.6 | ₺371M | ₺572M | %-35.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺37M | %-52.1 | ₺210M | ₺344M | %16.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-47.8
Net kâr marjı %-47.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.8
ROE %-18.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.4
FAVÖK marjı %43.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.22x
Сектор: 1.85x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (7.9x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.6
Hasılat yıllık %4.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-566.6
Zarar %566.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -70.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.3%
Eksi %4.3 beklenen değer (11.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.42 | EV/EBITDA hedefi: 11.50 | DCF hedefi: 3.02
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.27
DCF (0.27) güncel fiyatın %97.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.08
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1048 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.85x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 7.9x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %39.9 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.9
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.08), TRAMA-99 çizgisi (12.44) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 12.08
TRAMA: 12.44
Разница: %-2.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HKTM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.