/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
34/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1048 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺95M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-139.9 geriledi (-₺40M → -₺95M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-566.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %37.0 → %43.4 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+135.9 arttı (₺37M → ₺86M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-18.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-324.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.7 artabilir (-₺95M → -₺47M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.70
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.08
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.1
29.04.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%5.70
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.99
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-4.3%
ROIC ?
3.6%
قيمة DCF ?
0.27
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-139.9 düşerek -94.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-566.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-9.5 düştü (198.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %43.4
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-47.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+135.9 büyüdü (86.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %43.4
Toplam borç: 444.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 349.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+92.8 arttı → 94.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 72.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 75.6M TL
ROE negatif: %-9.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.2
Toplam varlıklar: 2.3B TL (%-2.1)
Özkaynak: 1.0B TL (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 13.1M TL
Ödenmiş sermaye: 105.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-96.4
CAPEX: 4.4M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.44 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %324.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.0 → %43.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %664 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-36.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-95M | ₺-95M | %-324.2 | ₺199M | ₺199M | %-36.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-42M | %-148.6 | ₺219M | ₺235M | %-15.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-74M | ₺-87M | %-700.2 | ₺313M | ₺369M | %-30.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %-22.8 | ₺128M | ₺157M | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-19M | %-165.7 | ₺190M | ₺251M | %-6.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-20M | ₺-29M | %-127.7 | ₺180M | ₺252M | %-13.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-67M | ₺-103M | %-381.6 | ₺371M | ₺572M | %-35.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺37M | %-52.1 | ₺210M | ₺344M | %16.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-47.8
Net kâr marjı %-47.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.8
ROE %-18.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.4
FAVÖK marjı %43.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.22x
القطاع: 1.85x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
القطاع: 7.9x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (7.9x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.6
Hasılat yıllık %4.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-566.6
Zarar %566.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -70.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.3%
Eksi %4.3 beklenen değer (11.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.42 | EV/EBITDA hedefi: 11.50 | DCF hedefi: 3.02
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.27
DCF (0.27) güncel fiyatın %97.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.08
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1048 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.85x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 7.9x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %39.9 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.9
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.08), TRAMA-99 çizgisi (12.44) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 12.08
TRAMA: 12.44
الفرق: %-2.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HKTM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.