/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
87/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Değerleme
Potansiyel?
+148.1%
ROIC ?
30.2%
DCF Değer ?
12.04
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2232
2017-11-02 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.3
25.08.2025 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
-0.34
Parametrik%5.34
Historik%5.35
Cornish-Fisher%5.48
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.94), TRAMA-99 çizgisinin %34.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.938
TRAMA: 4.452
Fark: %-34.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%25.1
Hasılat başına brüt kâr %25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.69x
Sektör: 2.30x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (2.30x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.1x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 1.1x — sektör medyanının (8.2x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.73x
Cari oran 0.73x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.1x
Faiz karşılama 9.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.2
Hasılat yıllık %-13.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.2
Zarar %55.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -89.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+148.1%
Artı %148.1 beklenen değer (7.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.81 | EV/EBITDA hedefi: 8.81 | DCF hedefi: 8.81
Damodaran Değerleme
87/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (87/100). ROIC (%30.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%30.2
ROIC (%30.2) sermaye maliyetini 15.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %14.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.04
DCF modeli 12.04 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %309.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.69x
vs 2.30x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.1x
vs 8.2x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%30.2
vs %14.5 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
HFG — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.