/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
76/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2394 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
74%
Lothien Robustness Summary
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.0 arttı (-€56M → €3M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-78.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €68M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.69x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€33M) kârın %1175'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+648.5 arttı (€13M → €100M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.69. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+105.0) ama yıllık bazda düşüş (%-78.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-1194.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.3
VaR 95% ?
%5.50
daily max loss
VaR 99% ?
%7.66
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.93
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%70.8
28.10.2025 → 25.09.2026
Skewness ?
-0.37
Parametrik%5.50
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.70
Return Distribution
Valuation
Potential?
+138.7%
ROIC ?
15.9%
DCF Value ?
7.74
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.0 artarak 2.8M EUR oldu
Yıllık net kâr %-78.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (1.5B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı: %24.7
Net kâr marjı düşük: %0.2
FAVÖK çeyreklik %+648.5 büyüdü (100.3M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %6.5
Toplam borç: 179.4M EUR
Net nakit pozisyonunda: -67.5M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran < 1: 0.69x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 246.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 65.1M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 32.9M EUR
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 2.1B EUR (%-2.9)
Özkaynak: 633.5M EUR (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 35.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+170.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.7x (Faiz: 7.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 145.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -250.6M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.5
CAPEX: 32.2M EUR (Hasılatın %2.1'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.5
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.95 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.5
ROE %-5.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%24.7
Hasılat başına brüt kâr %24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.69x
Sector: 2.86x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (2.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.2x
Sector: 11.6x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (11.6x) %90 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.69x
Cari oran 0.69x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.4x
Faiz karşılama 9.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.9
Net kâr yıllık %-78.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -90.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+138.7%
Artı %138.7 beklenen değer (7.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.06 | EV/EBITDA hedefi: 9.06 | DCF hedefi: 7.74
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC (%15.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.9
ROIC (%15.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.5 puan) aşıyor.
WACC: %12.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.74
DCF modeli 7.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %156.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2394 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.69x
vs 2.86x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x
vs 11.6x
Sektörden %90 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.9
vs %12.4 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisi (2.95) ile yakın seviyede (%+2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 3.02
TRAMA: 2.95
Difference: %+2.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
HFG — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.