HEKTSHEKTAŞ

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

2.03

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

19/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

25/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5693 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

0/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-629.3 geriledi (-₺252M → -₺1.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-118.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Likidite Riski

Cari oran 0.70x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 64.1. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-30.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-781.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+63.2 artabilir (-₺1.8B → -₺677M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%51.5

VaR 95% ?

%5.48

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.69

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.28

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%58.0

12.05.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.23

Parametrik%5.48

Historik%4.82

Cornish-Fisher%5.15

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-7.4%

ROIC ?

-7.4%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-629.3 düşerek -1.8B TL oldu

Yıllık net kâr %-118.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %-4.3 düştü (2.1B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.9)

Brüt kâr marjı düşük: %16.4

Net kâr marjı negatif: %-86.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-17.6 düştü (881.0M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %41.4

Toplam borç %+20.4 arttı → 13.1B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 8.2B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.79x

Cari oran < 1: 0.70x — likidite riski

Nakit %+146.5 arttı → 4.9B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 191.9M TL

Serbest nakit akışı negatif: -44.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-11.2 — zarar var

ROA düşük: %-5.3

Toplam varlıklar %+13.0 büyüdü → 34.6B TL

Özkaynak %+10.3 arttı → 16.5B TL

İşletme kârı negatif: -353.0M TL — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski

Ödenmiş sermaye: 8.4B TL

Net işletme sermayesi negatif: -4.5B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %+12.6

CAPEX: 236.8M TL (Hasılatın %11.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.04 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %781.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %10.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %770 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-44.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-1.8B	₺-1.8B	%-781.5	₺2.1B	₺2.1B	%-44.6
2026/3	%31	×1.07	₺-252M	₺-270M	%-114.7	₺2.2B	₺2.4B	%-6.8
2025/12	%31	×1.18	₺-1.6B	₺-1.8B	%-230.9	₺1.2B	₺1.4B	%-44.8
2025/9	%33	×1.23	₺-1.1B	₺-1.4B	%-226.6	₺975M	₺1.2B	%-31.0
2025/6	%35	×1.32	₺-841M	₺-1.1B	%-204.6	₺2.0B	₺2.6B	%-22.8
2025/3	%38	×1.40	₺-759M	₺-1.1B	%-173.2	₺2.7B	₺3.8B	%-20.9
2024/12	%44	×1.54	₺-942M	₺-1.5B	%-174.5	₺1.4B	₺2.2B	%-20.9
2024/9	%49	×1.64	₺-1.2B	₺-1.9B	%-216.6	₺1.5B	₺2.5B	%-60.4

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-86.5

Net kâr marjı %-86.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-30.6

ROE %-30.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %41.4

FAVÖK marjı %41.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %16.4

Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-5.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 1.04x Сектор: 1.57x

PD/DD 1.04x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 64.1x Сектор: 7.2x

EV/EBITDA 64.1x — sektör medyanının (7.2x) %787 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.70x

Cari oran 0.70x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 33.1x

Net Borç/EBITDA 33.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.79x

Borç/Özkaynak 0.79x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.3x

Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.9

Hasılat yıllık %7.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-118.6

Zarar %118.6 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -461.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.3B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-7.4%

Eksi %7.4 beklenen değer (1.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.95 | EV/EBITDA hedefi: 0.51

Damodaran Değerleme

19/100

Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

25/100

Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 33.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-7.4

ROIC (%-7.4) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %28.0

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5693 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

1.04x vs 1.57x

Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

64.1x vs 7.2x

Sektörden %787 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-7.4 vs %28.0 WACC

ROIC 35.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-73.9 vs %6.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-73.9

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (2.03), TRAMA-99 çizgisinin %33.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 2.03

TRAMA: 3.04

Разница: %-33.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

HEKTS — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.