/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-56.2%
ROIC ?
22.2%
DCF Değer ?
0.95
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1223
2021-10-22 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%92.8
VaR 95% ?
%8.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%83.2
04.08.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
-0.59
Parametrik%8.94
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.65
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %119.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %108.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 8 çeyrekte %37 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-16.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-246M | ₺-264M | %-119.5 | ₺-164M | ₺-175M | %-16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+88.6 | ₺1.9B | ₺2.2B | %79.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺585M | ₺719M | %+195.2 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺184M | ₺243M | %-59.6 | ₺441M | ₺583M | %24.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-431M | ₺-603M | %-756.1 | ₺-174M | ₺-244M | %-65.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-60M | ₺-92M | %-101.7 | ₺395M | ₺608M | %-6.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.3B | ₺-5.4B | %-662.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-542M | ₺-967M | — | ₺-295M | ₺-526M | %-81.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (61.50), TRAMA-99 çizgisinin %60.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 61.5
TRAMA: 156.7089
Fark: %-60.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%150.5
Net kâr marjı %150.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +88.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.1
ROE %25.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%202.8
FAVÖK marjı %202.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 22.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.6x) %343 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
33.63x
Sektör: 2.05x
PD/DD 33.63x — sektör medyanının %1540 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Cari Oran
0.04x
Cari oran 0.04x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.8x
Faiz karşılama 40.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.8
Zarar %42.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 545.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.2%
Eksi %56.2 beklenen değer (29.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 17.07 | PD/DD hedefi: 17.07 | EV/EBITDA hedefi: 17.07 | DCF hedefi: 17.07
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%22.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 40.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.2
ROIC (%22.2) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.95
DCF (0.95) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 68.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.0
Güncel fiyat Graham değerinin %92.7 üzerinde (₺5.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %343 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
33.63x
vs 2.05x
Sektörden %1540 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
617.7x
vs 9.8x
Sektörden %6171 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.2
vs %40.0 WACC
ROIC 17.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HEDEF — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.