/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
8/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺603M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+344.7 arttı (-₺246M → ₺603M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+147.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+702.2 arttı (-₺164M → ₺986M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %61.2. Her 100₺ satıştan 61₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.03x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+5566.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺603M) ama FCF negatif (-₺583M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.5 arttı (-₺332M → ₺912M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 48.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+128.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+462.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-32.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%98.9
VaR 95% ?
%10.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%14.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%97.9
04.08.2026 → 01.10.2026
Çarpıklık ?
-0.46
Parametrik%10.52
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-56.3%
ROIC ?
25.7%
DCF Değer ?
0.81
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+344.7 artarak 603.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+147.7
Hasılat çeyreklik %+702.2 büyüdü (985.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %98.8
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %61.2
FAVÖK çeyreklik %+374.5 büyüdü (911.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.5
Toplam borç %+5566.0 arttı → 986.8M TL
Net borç: 985.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran < 1: 0.03x — likidite riski
Nakit %-42.4 azaldı → 1.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -579.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -582.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %6.8
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 8.9B TL
Özkaynak %+16.9 arttı → 7.1B TL
İşletme kârı pozitif: 954.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+600.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 56.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -955.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.4
CAPEX: 3.9M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %128.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %462.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %519 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺603M | ₺603M | %+128.7 | ₺986M | ₺986M | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-246M | ₺-264M | %-119.5 | ₺-164M | ₺-175M | %-16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+88.6 | ₺1.9B | ₺2.2B | %79.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺585M | ₺719M | %+123.4 | ₺372M | ₺457M | %52.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺243M | ₺322M | %-46.7 | ₺583M | ₺770M | %32.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-431M | ₺-603M | %-756.1 | ₺-174M | ₺-244M | %-65.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-60M | ₺-92M | %-101.7 | ₺395M | ₺608M | %-6.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.3B | ₺-5.4B | %-662.3 | ₺-698M | ₺-1.1B | %-544.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%61.2
Net kâr marjı %61.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -89.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.7
ROE %31.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.5
FAVÖK marjı %92.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%98.8
Hasılat başına brüt kâr %98.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
48.7x
Sektör: 11.4x
F/K 48.7x — sektör medyanının (11.4x) %328 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.30x
Sektör: 1.28x
PD/DD 14.30x — sektör medyanının %1017 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.9x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 43.9x — sektör medyanının (6.5x) %575 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.03x
Cari oran 0.03x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.2
Hasılat yıllık %69.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+147.7
Net kâr yıllık %147.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 545.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.3%
Eksi %56.3 beklenen değer (9.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.51 | PD/DD hedefi: 5.51 | EV/EBITDA hedefi: 5.51 | DCF hedefi: 5.51
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.7
ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.81
DCF (0.81) güncel fiyatın %96.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.06
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.3 üzerinde (₺6.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
48.7x
vs 11.4x
Sektör medyanının %328 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.30x
vs 1.28x
Sektörden %1017 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.9x
vs 6.5x
Sektörden %575 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.7
vs %39.7 WACC
ROIC 14.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%68.0
vs %76.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %68.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (22.06), TRAMA-99 çizgisinin %26.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 22.06
TRAMA: 17.41
Fark: %+26.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HEDEF — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.