/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
8/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺603M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+344.7 arttı (-₺246M → ₺603M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+147.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+702.2 arttı (-₺164M → ₺986M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %61.2. Her 100₺ satıştan 61₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.03x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+5566.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺603M) ama FCF negatif (-₺583M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.5 arttı (-₺332M → ₺912M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 48.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+128.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+462.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-32.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%98.9
VaR 95% ?
%10.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.77
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%97.9
04.08.2026 → 01.10.2026
Асимметрия ?
-0.46
Parametrik%10.52
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.19
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-56.3%
ROIC ?
25.7%
Значение DCF ?
0.81
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+344.7 artarak 603.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+147.7
Hasılat çeyreklik %+702.2 büyüdü (985.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %98.8
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %61.2
FAVÖK çeyreklik %+374.5 büyüdü (911.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.5
Toplam borç %+5566.0 arttı → 986.8M TL
Net borç: 985.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran < 1: 0.03x — likidite riski
Nakit %-42.4 azaldı → 1.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -579.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -582.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %6.8
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 8.9B TL
Özkaynak %+16.9 arttı → 7.1B TL
İşletme kârı pozitif: 954.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+600.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 56.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -955.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.4
CAPEX: 3.9M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %128.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %462.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %519 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺603M | ₺603M | %+128.7 | ₺986M | ₺986M | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-246M | ₺-264M | %-119.5 | ₺-164M | ₺-175M | %-16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+88.6 | ₺1.9B | ₺2.2B | %79.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺585M | ₺719M | %+123.4 | ₺372M | ₺457M | %52.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺243M | ₺322M | %-46.7 | ₺583M | ₺770M | %32.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-431M | ₺-603M | %-756.1 | ₺-174M | ₺-244M | %-65.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-60M | ₺-92M | %-101.7 | ₺395M | ₺608M | %-6.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.3B | ₺-5.4B | %-662.3 | ₺-698M | ₺-1.1B | %-544.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%61.2
Net kâr marjı %61.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -89.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.7
ROE %31.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.5
FAVÖK marjı %92.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%98.8
Hasılat başına brüt kâr %98.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
48.7x
Сектор: 11.4x
F/K 48.7x — sektör medyanının (11.4x) %328 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.30x
Сектор: 1.28x
PD/DD 14.30x — sektör medyanının %1017 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.9x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 43.9x — sektör medyanının (6.5x) %575 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.03x
Cari oran 0.03x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.2
Hasılat yıllık %69.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+147.7
Net kâr yıllık %147.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 545.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.3%
Eksi %56.3 beklenen değer (9.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.51 | PD/DD hedefi: 5.51 | EV/EBITDA hedefi: 5.51 | DCF hedefi: 5.51
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.7
ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.81
DCF (0.81) güncel fiyatın %96.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.06
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.3 üzerinde (₺6.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
48.7x
vs 11.4x
Sektör medyanının %328 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.30x
vs 1.28x
Sektörden %1017 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.9x
vs 6.5x
Sektörden %575 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.7
vs %39.7 WACC
ROIC 14.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%68.0
vs %76.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %68.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (22.06), TRAMA-99 çizgisinin %26.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 22.06
TRAMA: 17.41
Разница: %+26.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HEDEF — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.