/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
34/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
8/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺603M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+344.7 arttı (-₺246M → ₺603M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+147.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+702.2 arttı (-₺164M → ₺986M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %61.2. Her 100₺ satıştan 61₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.03x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+5566.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺603M) ama FCF negatif (-₺583M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.5 arttı (-₺332M → ₺912M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 48.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+128.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+462.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-32.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%98.9
VaR 95% ?
%10.52
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%14.77
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%11.52
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%97.9
04.08.2026 → 01.10.2026
Асимметрия ?
-0.46
Parametrik%10.52
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.19
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-56.3%
ROIC ?
25.7%
DCF Мәні ?
0.81
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+344.7 artarak 603.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+147.7
Hasılat çeyreklik %+702.2 büyüdü (985.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %98.8
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %61.2
FAVÖK çeyreklik %+374.5 büyüdü (911.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.5
Toplam borç %+5566.0 arttı → 986.8M TL
Net borç: 985.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran < 1: 0.03x — likidite riski
Nakit %-42.4 azaldı → 1.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -579.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -582.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %6.8
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 8.9B TL
Özkaynak %+16.9 arttı → 7.1B TL
İşletme kârı pozitif: 954.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+600.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 56.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -955.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.4
CAPEX: 3.9M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %128.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %462.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %519 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺603M | ₺603M | %+128.7 | ₺986M | ₺986M | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-246M | ₺-264M | %-119.5 | ₺-164M | ₺-175M | %-16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+88.6 | ₺1.9B | ₺2.2B | %79.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺585M | ₺719M | %+123.4 | ₺372M | ₺457M | %52.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺243M | ₺322M | %-46.7 | ₺583M | ₺770M | %32.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-431M | ₺-603M | %-756.1 | ₺-174M | ₺-244M | %-65.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-60M | ₺-92M | %-101.7 | ₺395M | ₺608M | %-6.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.3B | ₺-5.4B | %-662.3 | ₺-698M | ₺-1.1B | %-544.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%61.2
Net kâr marjı %61.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -89.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.7
ROE %31.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.5
FAVÖK marjı %92.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%98.8
Hasılat başına brüt kâr %98.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
48.7x
Сектор: 11.4x
F/K 48.7x — sektör medyanının (11.4x) %328 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.30x
Сектор: 1.28x
PD/DD 14.30x — sektör medyanının %1017 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.9x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 43.9x — sektör medyanının (6.5x) %575 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.03x
Cari oran 0.03x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.2
Hasılat yıllık %69.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+147.7
Net kâr yıllık %147.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 545.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.4B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.3%
Eksi %56.3 beklenen değer (9.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.51 | PD/DD hedefi: 5.51 | EV/EBITDA hedefi: 5.51 | DCF hedefi: 5.51
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.7
ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.81
DCF (0.81) güncel fiyatın %96.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.06
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.3 üzerinde (₺6.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
48.7x
vs 11.4x
Sektör medyanının %328 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.30x
vs 1.28x
Sektörden %1017 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.9x
vs 6.5x
Sektörden %575 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.7
vs %39.7 WACC
ROIC 14.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%68.0
vs %76.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %68.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (22.06), TRAMA-99 çizgisinin %26.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 22.06
TRAMA: 17.41
Айырмашылық: %+26.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HEDEF — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.