/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
8/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺603M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+344.7 arttı (-₺246M → ₺603M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+147.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+702.2 arttı (-₺164M → ₺986M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %61.2. Her 100₺ satıştan 61₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.03x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+5566.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺603M) ama FCF negatif (-₺583M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.5 arttı (-₺332M → ₺912M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 48.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+128.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+462.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-32.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%98.9
VaR 95% ?
%10.52
daily max loss
VaR 99% ?
%14.77
daily max loss
CVaR 95% ?
%11.52
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%97.9
04.08.2026 → 01.10.2026
Skewness ?
-0.46
Parametrik%10.52
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.19
Return Distribution
Valuation
Potential?
-56.3%
ROIC ?
25.7%
DCF Value ?
0.81
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+344.7 artarak 603.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+147.7
Hasılat çeyreklik %+702.2 büyüdü (985.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %98.8
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %61.2
FAVÖK çeyreklik %+374.5 büyüdü (911.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.5
Toplam borç %+5566.0 arttı → 986.8M TL
Net borç: 985.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran < 1: 0.03x — likidite riski
Nakit %-42.4 azaldı → 1.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -579.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -582.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %6.8
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 8.9B TL
Özkaynak %+16.9 arttı → 7.1B TL
İşletme kârı pozitif: 954.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+600.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 56.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -955.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.4
CAPEX: 3.9M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %128.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %462.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %519 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺603M | ₺603M | %+128.7 | ₺986M | ₺986M | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-246M | ₺-264M | %-119.5 | ₺-164M | ₺-175M | %-16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+88.6 | ₺1.9B | ₺2.2B | %79.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺585M | ₺719M | %+123.4 | ₺372M | ₺457M | %52.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺243M | ₺322M | %-46.7 | ₺583M | ₺770M | %32.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-431M | ₺-603M | %-756.1 | ₺-174M | ₺-244M | %-65.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-60M | ₺-92M | %-101.7 | ₺395M | ₺608M | %-6.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.3B | ₺-5.4B | %-662.3 | ₺-698M | ₺-1.1B | %-544.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%61.2
Net kâr marjı %61.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -89.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.7
ROE %31.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.5
FAVÖK marjı %92.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%98.8
Hasılat başına brüt kâr %98.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
48.7x
Sector: 11.4x
F/K 48.7x — sektör medyanının (11.4x) %328 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.30x
Sector: 1.28x
PD/DD 14.30x — sektör medyanının %1017 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.9x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 43.9x — sektör medyanının (6.5x) %575 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.03x
Cari oran 0.03x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.2
Hasılat yıllık %69.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+147.7
Net kâr yıllık %147.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 545.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.4B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.3%
Eksi %56.3 beklenen değer (9.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.51 | PD/DD hedefi: 5.51 | EV/EBITDA hedefi: 5.51 | DCF hedefi: 5.51
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.7
ROIC (%25.7) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.81
DCF (0.81) güncel fiyatın %96.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.06
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.3 üzerinde (₺6.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
48.7x
vs 11.4x
Sektör medyanının %328 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.30x
vs 1.28x
Sektörden %1017 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.9x
vs 6.5x
Sektörden %575 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.7
vs %39.7 WACC
ROIC 14.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%68.0
vs %76.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %68.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (22.06), TRAMA-99 çizgisinin %26.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 22.06
TRAMA: 17.41
Difference: %+26.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HEDEF — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.