/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
69/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.3
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺65M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-202.7 geriledi (-₺22M → -₺65M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-59.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-382.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-202.7) ama yıllık bazda artış (%+50.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+180.5 artabilir (-₺65M → ₺53M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%79.7
VaR 95% ?
%8.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%85.9
31.10.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%8.58
Historik%9.69
Cornish-Fisher%8.14
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+31.6%
DCF Мәні ?
0.77
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-202.7 düşerek -65.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+50.6
Hasılat çeyreklik %-25.5 düştü (35.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-59.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %109.4
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-186.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü (-64.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-182.9
Toplam borç: 2.9M TL
Net borç: 2.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.91x — yeterli likidite
Nakit %+49.2 arttı → 773,864 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 311.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 311.2M TL
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+5.4 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 22.6M TL
Faiz gideri: 418,901 TL
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-71.2
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.09 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %382.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %846 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-65M | ₺-65M | %-382.9 | ₺35M | ₺35M | %-6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-105.4 | ₺47M | ₺51M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺365M | ₺430M | %-17.3 | ₺901M | ₺1.1B | %39.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺424M | ₺520M | %+197.7 | ₺152M | ₺187M | %52.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-132M | ₺-175M | %-137.1 | ₺86M | ₺114M | %-19.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-337M | ₺-472M | %-249.3 | ₺-37M | ₺-52M | %-64.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺205M | ₺316M | %-24.2 | ₺205M | ₺315M | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-254M | ₺-416M | %-140.1 | ₺133M | ₺218M | %-56.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-186.0
Net kâr marjı %-186.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -140.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.7
ROE %16.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-182.9
FAVÖK marjı %-182.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%109.4
Hasılat başına brüt kâr %109.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%79.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %79.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
2.2x
Сектор: 5.8x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.8x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 4.6x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (4.6x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.91x
Cari oran 1.91x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
449.9x
Faiz karşılama 449.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-59.2
Hasılat yıllık %-59.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.6
Zarar %50.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 285.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -259.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.6%
Artı %31.6 beklenen değer (1.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.71 | PD/DD hedefi: 3.26 | EV/EBITDA hedefi: 2.51 | DCF hedefi: 0.77
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 449.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 51/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.77
DCF (0.77) güncel fiyatın %45.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.3
Graham değeri (₺3.3) güncel fiyatın %137.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 0.84x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 4.6x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%61.8
vs %54.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %61.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.39), TRAMA-99 çizgisinin %33.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.39
TRAMA: 2.09
Айырмашылық: %-33.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HDFGS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.