/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
69/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.3
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺65M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-202.7 geriledi (-₺22M → -₺65M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-59.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-382.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-202.7) ama yıllık bazda artış (%+50.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+180.5 artabilir (-₺65M → ₺53M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%79.7
VaR 95% ?
%8.58
daily max loss
VaR 99% ?
%12.00
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.86
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%85.9
31.10.2025 → 30.09.2026
Skewness ?
0.30
Parametrik%8.58
Historik%9.69
Cornish-Fisher%8.14
Return Distribution
Valuation
Potential?
+31.6%
DCF Value ?
0.77
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-202.7 düşerek -65.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+50.6
Hasılat çeyreklik %-25.5 düştü (35.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-59.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %109.4
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-186.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü (-64.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-182.9
Toplam borç: 2.9M TL
Net borç: 2.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.91x — yeterli likidite
Nakit %+49.2 arttı → 773,864 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 311.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 311.2M TL
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+5.4 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 22.6M TL
Faiz gideri: 418,901 TL
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-71.2
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.09 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %382.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %846 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-65M | ₺-65M | %-382.9 | ₺35M | ₺35M | %-6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-105.4 | ₺47M | ₺51M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺365M | ₺430M | %-17.3 | ₺901M | ₺1.1B | %39.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺424M | ₺520M | %+197.7 | ₺152M | ₺187M | %52.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-132M | ₺-175M | %-137.1 | ₺86M | ₺114M | %-19.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-337M | ₺-472M | %-249.3 | ₺-37M | ₺-52M | %-64.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺205M | ₺316M | %-24.2 | ₺205M | ₺315M | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-254M | ₺-416M | %-140.1 | ₺133M | ₺218M | %-56.9 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-186.0
Net kâr marjı %-186.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -140.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.7
ROE %16.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-182.9
FAVÖK marjı %-182.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%109.4
Hasılat başına brüt kâr %109.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%79.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %79.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
2.2x
Sector: 5.8x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.8x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Sector: 0.84x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Sector: 4.6x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (4.6x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.91x
Cari oran 1.91x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
449.9x
Faiz karşılama 449.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-59.2
Hasılat yıllık %-59.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.6
Zarar %50.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 285.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -259.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.6%
Artı %31.6 beklenen değer (1.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.71 | PD/DD hedefi: 3.26 | EV/EBITDA hedefi: 2.51 | DCF hedefi: 0.77
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 449.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 51/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.77
DCF (0.77) güncel fiyatın %45.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.3
Graham değeri (₺3.3) güncel fiyatın %137.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
2.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 0.84x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 4.6x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%61.8
vs %54.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %61.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.39), TRAMA-99 çizgisinin %33.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1.39
TRAMA: 2.09
Difference: %-33.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HDFGS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.