/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
49/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0824 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+29.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2952
2015-02-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%76.2
VaR 95% ?
%7.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.0
31.10.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%7.85
Historik%8.11
Cornish-Fisher%7.27
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %105.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %95.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-105.4 | ₺47M | ₺51M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺365M | ₺430M | %+225.2 | ₺901M | ₺1.1B | %39.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-100M | ₺-132M | %-128.1 | ₺65M | ₺86M | %-14.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-337M | ₺-472M | %-249.3 | ₺-37M | ₺-52M | %-64.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺205M | ₺316M | %-24.2 | ₺205M | ₺315M | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-254M | ₺-416M | %-140.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-582M | ₺-1.0B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.45), TRAMA-99 çizgisinin %23.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.45
TRAMA: 3.1963
Fark: %-23.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-45.8
Net kâr marjı %-45.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -86.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.8
ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-43.1
FAVÖK marjı %-43.1 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
8.5x
Sektör: 15.3x
F/K 8.5x — sektör medyanının (15.3x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Sektör: 1.09x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.09x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
4.46x
Cari oran 4.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-33.3x
Faiz karşılama -33.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+226.7
Hasılat yıllık %226.7 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.6
Zarar %93.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+29.8%
Artı %29.8 beklenen değer (3.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 3.38 | PD/DD hedefi: 3.96
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı -33.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0824 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.5x
vs 15.3x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.09x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.8
vs %-9.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HDFGS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.