/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
20/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.3
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺125M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1304.5 geriledi (-₺9M → -₺125M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+70.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.3 → %11.8 (+9.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.95x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-77.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.27. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.0. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1412.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-1304.5) ama yıllık bazda artış (%+70.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+126.4 artabilir (-₺125M → ₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.42
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%69.7
21.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%6.28
Historik%6.51
Cornish-Fisher%5.92
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+34.9%
ROIC ?
-2.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1304.5 düşerek -124.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+70.0
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (265.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.7)
Brüt kâr marjı düşük: %11.8
Brüt marj değişimi: %+9.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-47.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-77.2 düştü (37.9M TL)
FAVÖK marjı: %14.3
Toplam borç %+14.2 arttı → 1.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.96x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %-75.0 azaldı → 9.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -111.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -115.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.2
Toplam varlıklar: 3.9B TL (%+3.9)
Özkaynak: 1.7B TL (%-0.8)
İşletme kârı negatif: -35.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 63.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -35.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-156.3
CAPEX: 3.3M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.32 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1412.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %2.3 → %11.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %52 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-29.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-125M | ₺-125M | %-1412.5 | ₺265M | ₺265M | %-29.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-9M | ₺-10M | %-111.0 | ₺246M | ₺263M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-73M | ₺-86M | %-121.3 | ₺292M | ₺344M | %-18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺330M | ₺406M | %-26.2 | ₺219M | ₺269M | %74.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-416M | ₺-550M | %-3997.3 | ₺270M | ₺356M | %-117.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-94.6 | ₺303M | ₺424M | %2.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-169M | ₺-260M | %-2814.5 | ₺294M | ₺454M | %-35.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-107.7 | ₺247M | ₺405M | %-1.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-47.1
Net kâr marjı %-47.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -43.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.8
Hasılat başına brüt kâr %11.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
3.6x
Сектор: 12.0x
F/K 3.6x — sektör medyanının (12.0x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.0x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (6.7x) %170 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.1x
Net Borç/EBITDA 14.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.96x
Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.7
Hasılat yıllık %-1.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+70.0
Zarar %70.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 162.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -157.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.9%
Artı %34.9 beklenen değer (9.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.33 | EV/EBITDA hedefi: 2.63
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
20/100
Yüksek borç riski (20/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.3
Graham değeri (₺34.3) güncel fiyatın %382.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.6x
vs 12.0x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.26x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.0x
vs 6.7x
Sektörden %170 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.5
vs %37.0 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.1
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.11), TRAMA-99 çizgisinin %56.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.11
TRAMA: 16.32
Разница: %-56.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATEK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.