/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
+74.1%
ROIC ?
0.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4015
2011-01-07 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.3
VaR 95% ?
%5.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.1
21.11.2025 → 05.08.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%5.68
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %121.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-81.0 → %57.2 (genişledi)
Reel ROE %-18.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-73M | ₺-86M | %-121.3 | ₺292M | ₺344M | %-18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺330M | ₺406M | %-2.5 | ₺219M | ₺269M | %74.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-315M | ₺-416M | %-345.6 | ₺204M | ₺270M | %-89.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-110M | ₺-170M | %-1868.9 | ₺235M | ₺362M | %-23.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-107.7 | ₺247M | ₺405M | %-1.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺70M | ₺125M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.89), TRAMA-99 çizgisinin %32.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 12.89
TRAMA: 18.9963
Fark: %-32.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-25.1
Net kâr marjı %-25.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -176.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.3
ROE %15.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.2
Hasılat başına brüt kâr %57.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.53x
Sektör: 1.48x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.3x
Faiz karşılama -0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.3
Hasılat yıllık %24.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.3
Zarar %33.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+74.1%
Artı %74.1 beklenen değer (23.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 36.13
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı -0.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (31.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.48x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.9
vs %31.2 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.7
vs %-12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATEK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.