/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4414 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺117M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+22.0 arttı (-₺150M → -₺117M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-106.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+132.8 arttı (₺250M → ₺582M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.1 → %11.1 (+5.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.84x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+375.8 arttı (₺24M → ₺115M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-21.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-172.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+117.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+22.0) ama yıllık bazda düşüş (%-106.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.4 artabilir (-₺117M → -₺58M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%84.7
VaR 95% ?
%9.58
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.22
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%92.1
04.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%9.58
Historik%9.96
Cornish-Fisher%9.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+10.1%
ROIC ?
-2.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+22.0 artarak -116.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-106.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+132.8 büyüdü (581.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.2)
Brüt kâr marjı düşük: %11.1
Brüt marj değişimi: %+5.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+375.8 büyüdü (115.5M TL)
FAVÖK marjı: %19.8
Toplam borç: 1.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.03x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %+242.7 arttı → 251.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 264.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 232.6M TL
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-2.4
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 4.9B TL
Özkaynak: 1.3B TL (%-1.8)
İşletme kârı negatif: -53.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 57.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 65.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -88.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-42.3
CAPEX: 31.8M TL (Hasılatın %5.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-46.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.82 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %172.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %117.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.1 → %11.1 (genişledi)
Reel ROE %-35.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-117M | ₺-117M | %-172.9 | ₺582M | ₺582M | %-35.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-150M | ₺-160M | %-219.1 | ₺250M | ₺267M | %-44.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-114M | ₺-134M | %-219.0 | ₺617M | ₺726M | %-33.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺92M | ₺113M | %+51.2 | ₺1.9B | ₺2.3B | %26.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-57M | ₺-75M | %-202.6 | ₺739M | ₺976M | %-18.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-194.3 | ₺394M | ₺551M | %-17.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-50M | ₺-77M | %-140.8 | ₺573M | ₺883M | %-13.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺116M | ₺190M | %+488.5 | ₺1.7B | ₺2.8B | %41.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-20.1
Net kâr marjı %-20.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +39.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.5
ROE %-21.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.14x
Сектор: 1.45x
PD/DD 1.14x — sektör medyanı (1.45x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.03x
Borç/Özkaynak 1.03x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.2
Hasılat yıllık %-21.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-106.4
Zarar %106.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 103.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -98.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+10.1%
Artı %10.1 beklenen değer (25.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.25 | EV/EBITDA hedefi: 27.89
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.7
ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin (34.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4414 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.45x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 6.3x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.7
vs %34.0 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.6
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.34), TRAMA-99 çizgisinin %46.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 23.34
TRAMA: 43.82
Разница: %-46.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GZNMI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.