/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5315 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-4.6%
ROIC ?
-0.8%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1126
2022-03-08 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%83.1
VaR 95% ?
%9.17
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%12.74
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%86.6
17.09.2025 → 12.01.2026
الانحراف ?
0.26
Parametrik%9.17
Historik%9.96
Cornish-Fisher%8.80
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %219.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %63.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-0.2 → %6.1 (genişledi)
Reel ROE %-44.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-150M | ₺-160M | %-219.1 | ₺250M | ₺267M | %-44.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-114M | ₺-134M | %-219.0 | ₺617M | ₺726M | %-33.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺92M | ₺113M | %+48.4 | ₺1.9B | ₺2.3B | %26.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-58M | ₺-76M | %-204.0 | ₺559M | ₺739M | %-18.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-138.6 | ₺394M | ₺551M | %-17.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺116M | ₺190M | %+488.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺18M | ₺32M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (52.80), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 52.8
TRAMA: 61.8667
الفرق: %-14.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%-59.9
Net kâr marjı %-59.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -41.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.7
ROE %-12.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.1
Hasılat başına brüt kâr %6.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.60x
القطاع: 2.32x
PD/DD 2.60x — sektör medyanının (2.32x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
9.1x
القطاع: 8.6x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (8.6x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.5
Hasılat yıllık %-36.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-186.4
Zarar %186.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.6%
Eksi %4.6 beklenen değer (51.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.03 | EV/EBITDA hedefi: 50.65
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5315 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.60x
vs 2.32x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 8.6x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %39.4 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.9
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GZNMI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.