GSRAYGalatasaray Sportif

Spor ve Emeklilik

🇹🇷 BİST

0.76

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

53/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

32/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

44/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0702 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

16/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺762M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-507.0 geriledi (-₺126M → -₺762M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1720.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-20.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-12.8 → %-6.8 (+6.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.32x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+275.7 arttı (-₺724M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-5.4. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-115.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+20.1 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.7 artabilir (-₺762M → -₺399M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6177

2002-02-21 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%30.7

VaR 95% ?

%3.40

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%4.72

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%4.62

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%50.6

22.10.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

-0.25

Parametrik%3.40

Historik%3.04

Cornish-Fisher%3.46

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+51.3%

ROIC ?

-12.3%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.30 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %115.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %20.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %-6.8 → %-12.8 (daraldı)

Reel ROE %-2.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2025/12	%31	×1.18	₺-126M	₺-148M	%-115.8	₺5.6B	₺6.7B	%-2.9
2025/9	%33	×1.23	₺-762M	₺-937M	%-148.9	₺4.5B	₺5.5B	%-19.1
2025/6	%35	×1.32	₺1.4B	₺1.9B	%+2806.4	₺6.3B	₺8.3B	%37.8
2025/3	%38	×1.40	₺47M	₺66M	%-97.9	₺4.3B	₺6.0B	%1.4
2024/12	%44	×1.54	₺-2.1B	₺-3.2B	%-863.5	₺4.5B	₺6.9B	%-135.9
2024/9	%49	×1.64	₺253M	₺415M	%-49.8	₺3.6B	₺5.9B	%17.6
2024/6	%72	×1.78	₺463M	₺827M	%+161.4	₺4.1B	₺7.3B	%142.3
2024/3	%68	×1.93	₺163M	₺316M	%-56.1	₺2.5B	₺4.9B	%95.1

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-16.9

Net kâr marjı %-16.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.4

ROE %-5.4 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %28.2

FAVÖK marjı %28.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %-6.8

Hasılat başına brüt kâr %-6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-13.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.64x Сектор: 1.29x

PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.4x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 2.4x — sektör medyanının (5.9x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 0.32x

Cari oran 0.32x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.17x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 8.0x

Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Данные баланса отсутствуют

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

53/100

Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+51.3%

Artı %51.3 beklenen değer (1.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.49 | EV/EBITDA hedefi: 1.86

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-12.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

44/100

Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-12.3

ROIC (%-12.3) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %35.4

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0702 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.64x vs 1.29x

Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.4x vs 5.9x

Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-12.3 vs %35.4 WACC

ROIC 47.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-1.7 vs %27.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-1.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (0.76), TRAMA-99 çizgisinin %41.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 0.76

TRAMA: 1.30

Разница: %-41.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GSRAY — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.