/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
69/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.1
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺160M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+140.0 arttı (-₺401M → ₺160M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+532.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-22.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.8 → %54.0 (-5.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺173M) kârın %108'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+265.6 arttı (-₺249M → ₺412M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-62.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.20
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.8
11.06.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.51
Parametrik%4.87
Historik%4.69
Cornish-Fisher%4.31
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+60.7%
ROIC ?
9.7%
Значение DCF ?
3.24
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+140.0 artarak 160.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+532.3
Hasılat çeyreklik %+6.1 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-22.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.0
Brüt marj değişimi: %-5.8 puan
Net kâr marjı: %11.6
FAVÖK çeyreklik %+265.6 büyüdü (412.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.8
Toplam borç: 7.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.54x
Cari oran güçlü: 3.42x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+32.7 arttı → 3.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 466.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 173.0M TL
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 23.4B TL
Özkaynak %+8.0 arttı → 14.2B TL
İşletme kârı pozitif: 555.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 71.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 875.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.2 (293.1M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.71 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %62.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %59.8 → %54.0 (daraldı)
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺160M | ₺160M | %-62.7 | ₺1.4B | ₺1.4B | %4.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-401M | ₺-429M | %-182.1 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-12.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺444M | ₺522M | %+875.6 | ₺1.5B | ₺1.7B | %14.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺44M | ₺54M | %+9.4 | ₺1.2B | ₺1.5B | %1.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-37M | ₺-49M | %-112.2 | ₺1.8B | ₺2.4B | %-1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-286M | ₺-400M | %-161.3 | ₺402M | ₺563M | %-11.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺424M | ₺653M | %+261.0 | ₺448M | ₺691M | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺110M | ₺181M | %-77.6 | ₺465M | ₺761M | %5.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.6
Net kâr marjı %11.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +42.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.8
FAVÖK marjı %29.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.0
Hasılat başına brüt kâr %54.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
14.2x
Сектор: 11.4x
F/K 14.2x — sektör medyanının (11.4x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (6.5x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.42x
Cari oran 3.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
7.0x
Net Borç/EBITDA 7.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.9
Hasılat yıllık %-22.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+532.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 433.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -360.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+60.7%
Artı %60.7 beklenen değer (6.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.52 | PD/DD hedefi: 12.00 | EV/EBITDA hedefi: 3.94 | DCF hedefi: 3.24
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.7
ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin (15.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.24
DCF (3.24) güncel fiyatın %19.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.1
Graham değeri (₺10.1) güncel fiyatın %152.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.25x
vs 1.28x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.5x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.7
vs %15.5 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.6
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.00
TRAMA: 4.71
Разница: %-15.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GSDHO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.