/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺224M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+11.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-37.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+56.6 arttı (₺1.7B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %14.1 → %5.9 (-8.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.95x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-35.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+46.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%71.1
VaR 95% ?
%8.14
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.19
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%89.4
16.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.03
Parametrik%8.14
Historik%9.96
Cornish-Fisher%8.16
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+67.4%
ROIC ?
3.7%
DCF Мәні ?
100.74
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+11.7 artarak 223.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-37.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+56.6 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.5)
Brüt kâr marjı düşük: %5.9
Brüt marj değişimi: %-8.3 puan
Net kâr marjı: %8.3
FAVÖK çeyreklik %-35.0 düştü (158.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.9
Toplam borç %-10.7 azaldı → 815.5M TL
Net borç: 742.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 2.95x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+332.2 arttı → 72.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 179.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 171.7M TL
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 12.8B TL
Özkaynak %+7.0 arttı → 10.6B TL
İşletme kârı pozitif: 50.7M TL
Ödenmiş sermaye: 125.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.1
CAPEX: 11.2M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-67.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 221.42 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%+4.4) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %46.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.1 → %5.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %3007 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺224M | ₺224M | %+4.4 | ₺2.7B | ₺2.7B | %8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺200M | ₺214M | %-85.0 | ₺1.7B | ₺1.8B | %8.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+245.9 | ₺2.7B | ₺3.1B | %45.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺337M | ₺414M | %-12.3 | ₺325M | ₺399M | %16.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺357M | ₺472M | %+63.0 | ₺3.4B | ₺4.5B | %22.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺207M | ₺289M | %-15.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %14.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺221M | ₺341M | %-57.7 | ₺1.8B | ₺2.7B | %13.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺493M | ₺808M | %+57.7 | ₺1.1B | ₺1.9B | %47.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.3
Net kâr marjı %8.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.2
ROE %19.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.9
FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.9
Hasılat başına brüt kâr %5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
4.6x
Сектор: 21.9x
F/K 4.6x — sektör medyanının (21.9x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.85x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.8x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanının (6.9x) %56 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.95x
Cari oran 2.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.5
Hasılat yıllık %-20.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.3
Net kâr yıllık %-37.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 718.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 165.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.4%
Artı %67.4 beklenen değer (120.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 216.30 | PD/DD hedefi: 172.13 | EV/EBITDA hedefi: 46.08 | DCF hedefi: 100.74
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
100.74
DCF modeli 100.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %39.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 72.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.98x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.8x
vs 6.9x
Sektörden %56 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7
vs %42.3 WACC
ROIC 38.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.7
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (72.10), TRAMA-99 çizgisinin %67.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 72.10
TRAMA: 221.42
Айырмашылық: %-67.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GRTHO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.