/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺298.8
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺817M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.6). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.5 → %33.0 (-3.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.6. Her 100₺ satıştan 26₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.07x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-23.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺817M) ama FCF negatif (-₺88M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %29.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.2
VaR 95% ?
%4.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.3
23.02.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%4.02
Historik%3.92
Cornish-Fisher%3.76
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-15.4%
ROIC ?
29.6%
Значение DCF ?
29.96
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (816.5M TL, %-3.6)
Yıllık net kâr büyümesi %+25.6
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.1)
Brüt kâr marjı: %33.0
Brüt marj değişimi: %-3.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.6
FAVÖK yatay seyrede (1.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.7
Toplam borç %-23.5 azaldı → 391.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 3.07x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-13.1 azaldı → 1.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 353.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -87.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.9
ROA: %4.7
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 17.5B TL
Özkaynak %+12.4 arttı → 13.9B TL
İşletme kârı pozitif: 956.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 38.9x (Faiz: 30.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 102.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.9
CAPEX: 441.4M TL (Hasılatın %13.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 309.79 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-9.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.5 → %33.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %4610 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %23.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺817M | ₺817M | %-9.9 | ₺3.2B | ₺3.2B | %23.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺847M | ₺906M | %-50.5 | ₺3.2B | ₺3.4B | %27.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.6B | ₺1.8B | %+128.8 | ₺5.8B | ₺6.8B | %50.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺652M | ₺801M | %-6.8 | ₺2.5B | ₺3.1B | %29.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺650M | ₺859M | %-19.7 | ₺3.2B | ₺4.2B | %32.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺764M | ₺1.1B | %+8.6 | ₺3.2B | ₺4.4B | %42.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺639M | ₺986M | %+27.6 | ₺2.9B | ₺4.5B | %32.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺472M | ₺772M | %+25.4 | ₺3.4B | ₺5.6B | %35.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%25.6
Net kâr marjı %25.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.4
ROE %29.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.7
FAVÖK marjı %36.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.0
Hasılat başına brüt kâr %33.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.2x
Сектор: 9.1x
F/K 7.2x — sektör medyanına (9.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.01x
Сектор: 1.45x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (1.45x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
3.07x
Cari oran 3.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.1
Hasılat yıllık %1.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.6
Net kâr yıllık %25.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 561.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.4%
Eksi %15.4 beklenen değer (232.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 363.48 | PD/DD hedefi: 209.42 | EV/EBITDA hedefi: 281.14 | DCF hedefi: 68.75
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%29.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.6
ROIC (%29.6) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
29.96
DCF (29.96) güncel fiyatın %89.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 275.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺298.8
Graham değeri (₺298.8) güncel fiyata yakın (%+8.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.2x
vs 9.1x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.01x
vs 1.45x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 6.3x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.6
vs %44.5 WACC
ROIC 14.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %29.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (275.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 275.00
TRAMA: 309.79
Разница: %-11.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GRSEL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.