/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.1682 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Lothien Sağlamlık Özeti
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺946M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+30.5 arttı (-₺1.4B → -₺946M). Kısa vadede olumlu momentum.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺309,040 fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.05x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+31.0 arttı (-₺1.3B → -₺923M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-20.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-165.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+22.3 artabilir (-₺946M → -₺736M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.8
16.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.23
Parametrik%3.91
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.03
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+86.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+30.5 artarak -946.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.7)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-196891.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+31.0 büyüdü (-923.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-192044.0
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -309,040 TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.05x — likidite riski
Nakit %-65.6 azaldı → 309,040 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 74.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 74.1M TL
ROE negatif: %-3.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 29.0B TL (%+3.7)
Özkaynak: 27.5B TL (%+3.5)
İşletme kârı negatif: -40.3M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 93.1M TL
Ödenmiş sermaye: 385.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -59.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-576.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %60.5 (290,784 TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.35 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %165.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %134 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-946M | ₺-946M | %-165.0 | ₺480,709 | ₺480,709 | %-13.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.4B | ₺-1.5B | %-129.7 | ₺0 | ₺0 | %-20.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4.2B | ₺-4.9B | %-575.5 | ₺19,362 | ₺22,801 | %-65.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺838M | ₺1.0B | %-14.5 | ₺-101,754 | ₺-125,044 | %11.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-912M | ₺-1.2B | %-142.3 | ₺546,312 | ₺721,736 | %-14.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.0B | ₺-2.8B | %-147.4 | ₺0 | ₺0 | %-32.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3.9B | ₺-6.0B | %-397.4 | ₺757M | ₺1.2B | %-49.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-349.5 | ₺499M | ₺818M | %-18.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-196891.5
Net kâr marjı %-196891.5 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.8
ROE %-20.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-192044.0
FAVÖK marjı %-192044.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%615.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %615.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.24x
Sektör: 0.84x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.05x
Cari oran 0.05x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-16.0x
Faiz karşılama -16.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.0
Hasılat yıllık %-12.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.7
Zarar %3.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -197.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -4.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (32.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 52.20
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı -16.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 2/100 | Kalite: 40/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.1682 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.24x
vs 0.84x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.40), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 17.40
TRAMA: 21.35
Fark: %-18.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOZDE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.