/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺696.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺243M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1373.7 arttı (₺17M → ₺243M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1250.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.1 arttı (₺1.7B → ₺2.3B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %37.4 → %19.9 (-17.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-50.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.37. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1277.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-48.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%27.2
VaR 95% ?
%2.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.65
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.3
13.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%2.93
Historik%2.68
Cornish-Fisher%2.77
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+71.4%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
80.06
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1373.7 artarak 243.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1250.5
Hasılat çeyreklik %+37.1 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.1)
Brüt kâr marjı düşük: %19.9
Brüt marj değişimi: %-17.4 puan
Net kâr marjı: %10.5
FAVÖK çeyreklik %-50.6 düştü (274.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.8
Toplam borç: 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.4B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 182.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 265.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 151.6M TL
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 16.8B TL
Özkaynak %+9.2 arttı → 11.5B TL
İşletme kârı negatif: -91.8M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 178.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 18.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 22.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-96.1
CAPEX: 113.6M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 270.09 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1277.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.4 → %19.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %169 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺243M | ₺243M | %+1277.2 | ₺2.3B | ₺2.3B | %8.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-94.2 | ₺1.7B | ₺1.8B | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺260M | ₺306M | %+180.8 | ₺2.0B | ₺2.4B | %10.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺89M | ₺109M | %+357.8 | ₺1.7B | ₺2.1B | %3.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺24M | %+103.9 | ₺1.9B | ₺2.5B | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8M | ₺12M | %-89.0 | ₺1.7B | ₺2.4B | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺69M | ₺106M | %+3462.7 | ₺1.8B | ₺2.8B | %2.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2M | ₺-3M | %-100.8 | ₺2.2B | ₺3.7B | %-0.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.8
FAVÖK marjı %11.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.9
Hasılat başına brüt kâr %19.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.9x
Сектор: 19.1x
F/K 6.9x — sektör medyanının (19.1x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.37x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.37x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (7.2x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.1
Hasılat yıllık %22.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1250.5
Net kâr yıllık %1250.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 164.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 43.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.4%
Artı %71.4 beklenen değer (401.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 684.39 | PD/DD hedefi: 702.00 | EV/EBITDA hedefi: 345.71 | DCF hedefi: 80.06
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (32.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
80.06
DCF (80.06) güncel fiyatın %65.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 234.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺696.7
Graham değeri (₺696.7) güncel fiyatın %197.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.9x
vs 19.1x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.37x
vs 1.18x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 7.2x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %32.9 WACC
ROIC 30.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (234.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 234.00
TRAMA: 270.09
Разница: %-13.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOLTS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.