/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
35/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-130.6 geriledi (₺117M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.0 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺130M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+96.6 arttı (₺180M → ₺355M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 37.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-128.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.9
VaR 95% ?
%5.61
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.32
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%22.8
16.01.2026 → 28.01.2026
Асимметрия ?
0.46
Parametrik%5.61
Historik%5.39
Cornish-Fisher%5.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-45.1%
ROIC ?
8.6%
Значение DCF ?
1.05
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-130.6 düşerek -35.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-13.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.0)
Brüt kâr marjı: %21.4
Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+96.6 büyüdü (354.5M TL)
FAVÖK marjı: %21.4
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -129.9M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+17.9 arttı → 129.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 24.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 10.8M TL
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.6B TL (%+1.6)
Özkaynak %+5.9 arttı → 4.6B TL
İşletme kârı pozitif: 153.8M TL
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 699.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
CAPEX: 13.7M TL (Hasılatın %0.8'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 43.35 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %128.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %155 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-36M | ₺-36M | %-128.6 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺117M | ₺126M | %+36.0 | ₺1.6B | ₺1.7B | %10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-78M | ₺-92M | %-185.7 | ₺1.6B | ₺1.9B | %-8.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-88M | ₺-108M | %-358.6 | ₺809M | ₺995M | %-9.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-32M | ₺-42M | %-142.4 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-3.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺70M | ₺98M | %-25.5 | ₺1.2B | ₺1.7B | %8.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺86M | ₺132M | %+648.3 | ₺764M | ₺1.2B | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-105.4 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-1.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.4
FAVÖK marjı %21.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.4
Hasılat başına brüt kâr %21.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
3.23x
Сектор: 1.70x
PD/DD 3.23x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
37.4x
Сектор: 4.2x
EV/EBITDA 37.4x — sektör medyanının (4.2x) %780 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.56x
Cari oran 2.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.0
Hasılat yıllık %42.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.8
Zarar %13.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 116.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -49.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-45.1%
Eksi %45.1 beklenen değer (27.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.84 | EV/EBITDA hedefi: 12.38 | DCF hedefi: 12.38
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.05
DCF (1.05) güncel fiyatın %97.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.23x
vs 1.70x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
37.4x
vs 4.2x
Sektörden %780 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %43.0 WACC
ROIC 34.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %6.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisinin %14.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 49.50
TRAMA: 43.35
Разница: %+14.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GMTAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.