/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
56/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.8
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+98.4 arttı (₺710M → ₺1.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.1 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.9. Her 100₺ satıştan 19₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.88x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.4B) ama FCF negatif (-₺1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %35.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+85.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.0
VaR 95% ?
%3.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.47
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%19.0
03.07.2026 → 16.09.2026
الانحراف ?
0.52
Parametrik%3.79
Historik%3.39
Cornish-Fisher%3.34
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-20.4%
ROIC ?
6.8%
قيمة DCF ?
5.87
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+98.4 artarak 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.0
Hasılat çeyreklik %-4.6 düştü (7.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.5
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.9
FAVÖK çeyreklik %+10.2 büyüdü (3.7B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.3
Toplam borç: 76.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 64.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.60x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %-10.5 azaldı → 12.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 114.5B TL
Özkaynak: 16.6B TL (%+4.1)
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 1.1B TL)
Ödenmiş sermaye: 1.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-62.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %48.4 (3.6B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 16.33 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %85.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %119 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %+85.4 | ₺7.5B | ₺7.5B | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺710M | ₺759M | %-78.5 | ₺7.8B | ₺8.4B | %17.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.0B | ₺3.5B | %+345.8 | ₺7.9B | ₺9.3B | %84.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺646M | ₺793M | %-48.0 | ₺7.0B | ₺8.6B | %22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+89.5 | ₺7.9B | ₺10.5B | %43.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺575M | ₺805M | %-81.8 | ₺7.3B | ₺10.3B | %23.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.9B | ₺4.4B | %+486.1 | ₺8.8B | ₺13.6B | %105.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺461M | ₺755M | %-27.7 | ₺6.5B | ₺10.7B | %25.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%18.9
Net kâr marjı %18.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%35.4
ROE %35.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%49.3
FAVÖK marjı %49.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
5.9x
القطاع: 11.4x
F/K 5.9x — sektör medyanının (11.4x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.06x
القطاع: 1.28x
PD/DD 2.06x — sektör medyanının %61 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.5x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.60x
Borç/Özkaynak 4.60x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.1
Hasılat yıllık %-6.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.0
Net kâr yıllık %22.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 538.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-20.4%
Eksi %20.4 beklenen değer (13.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 36.98 | PD/DD hedefi: 11.70 | EV/EBITDA hedefi: 15.39 | DCF hedefi: 5.87
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (15.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.87
DCF (5.87) güncel fiyatın %66.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.51
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.8
Graham değeri (₺23.8) güncel fiyatın %35.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
5.9x
vs 11.4x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.06x
vs 1.28x
Sektörden %61 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.5x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %15.1 WACC
ROIC 8.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.1
vs %44.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (17.51), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 17.51
TRAMA: 16.33
الفرق: %+7.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GLYHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.