/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.2
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+2.4%
ROIC ?
7.4%
قيمة DCF ?
5.04
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
5554
2005-01-05 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.08
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.64
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%17.9
14.04.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.59
Parametrik%4.08
Historik%3.52
Cornish-Fisher%3.54
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %78.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %42.7 → %45.8 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺710M | ₺759M | %-78.5 | ₺7.8B | ₺8.4B | %17.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.0B | ₺3.5B | %+345.8 | ₺7.9B | ₺9.3B | %84.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺646M | ₺793M | %-31.2 | ₺7.0B | ₺8.6B | %22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺874M | ₺1.2B | %+43.4 | ₺6.0B | ₺7.9B | %32.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺575M | ₺805M | %+6.6 | ₺7.9B | ₺11.1B | %23.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺461M | ₺755M | %-27.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺585M | ₺1.0B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.81), TRAMA-99 çizgisi (16.11) ile yakın seviyede (%+4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 16.81
TRAMA: 16.1131
الفرق: %+4.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.1
Net kâr marjı %9.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -28.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.9
ROE %28.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%42.7
FAVÖK marjı %42.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
6.1x
القطاع: 22.6x
F/K 6.1x — sektör medyanının (22.6x) %73 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.99x
القطاع: 2.05x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.2x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.54x
Borç/Özkaynak 4.54x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.1
Hasılat yıllık %-1.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+23.5
Net kâr yıllık %23.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.4%
Artı %2.4 beklenen değer (16.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.90 | PD/DD hedefi: 17.67 | EV/EBITDA hedefi: 22.32 | DCF hedefi: 5.04
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (15.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.04
DCF (5.04) güncel fiyatın %69.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.2
Graham değeri (₺22.2) güncel fiyatın %36.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.1x
vs 22.6x
Sektör medyanının %73 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.05x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x
vs 9.8x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4
vs %15.6 WACC
ROIC 8.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.2
vs %43.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GLYHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.