/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺79M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+77.2 arttı (-₺348M → -₺79M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-132.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.4 → %12.9 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+73.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+70.6 arttı (-₺632M → -₺186M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-121.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+77.2) ama yıllık bazda düşüş (%-132.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.3
VaR 95% ?
%5.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.64
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.3
03.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-0.07
Parametrik%5.40
Historik%5.28
Cornish-Fisher%5.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+90.1%
ROIC ?
69.4%
Значение DCF ?
1.89
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+77.2 artarak -79.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-132.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+3.0 büyüdü (7.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.1)
Brüt kâr marjı düşük: %12.9
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+70.6 büyüdü (-186.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.6
Toplam borç %+73.1 arttı → 4.0B TL
Net borç: 1.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.71x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+47.0 arttı → 2.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 3.0B TL
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+12.4 büyüdü → 29.1B TL
Özkaynak: 5.7B TL (%+4.8)
İşletme kârı pozitif: 581.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+2136.4
Faiz gideri: 398.1M TL
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.7B TL
CAPEX: 1.2M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.19 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %121.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %4.4 → %12.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1370 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-79M | ₺-79M | %-121.3 | ₺7.2B | ₺7.2B | %-5.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-348M | ₺-372M | %-146.4 | ₺7.0B | ₺7.4B | %-25.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺682M | ₺803M | %+450.1 | ₺10.4B | ₺12.3B | %51.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺119M | ₺146M | %-54.1 | ₺11.8B | ₺14.4B | %11.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺241M | ₺318M | %-0.3 | ₺7.6B | ₺10.1B | %25.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺228M | ₺319M | %+3933.7 | ₺257M | ₺360M | %24.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺8M | %-93.7 | ₺272M | ₺420M | %0.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-77M | ₺-126M | %-260.1 | ₺349M | ₺572M | %-9.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1.1
Net kâr marjı %-1.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.6
FAVÖK marjı %-2.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%12.9
Hasılat başına brüt kâr %12.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
2.9x
Сектор: 11.4x
F/K 2.9x — sektör medyanının (11.4x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.19x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.5x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (6.5x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.1
Hasılat yıllık %-6.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-132.9
Net kâr yıllık %-132.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 343.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 20.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+90.1%
Artı %90.1 beklenen değer (3.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.39 | PD/DD hedefi: 5.43 | EV/EBITDA hedefi: 5.43 | DCF hedefi: 1.89
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%69.4
ROIC (%69.4) sermaye maliyetini 35.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.89
DCF (1.89) güncel fiyatla (%+4.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.81
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.5
Graham değeri (₺11.5) güncel fiyatın %535.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.9x
vs 11.4x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.28x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.5x
vs 6.5x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%69.4
vs %33.8 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.81), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.81
TRAMA: 2.19
Разница: %-17.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GLRYH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.