/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺56.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺829M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+356.5 arttı (₺182M → ₺829M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2223.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-76.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-60.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.6 → %10.5 (-29.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %51.6. Her 100₺ satıştan 52₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.15x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺829M) ama FCF negatif (-₺95M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+76.8 arttı (₺793M → ₺1.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.94. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+326.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-78.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-27.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.54
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.2
27.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.14
Parametrik%6.54
Historik%6.89
Cornish-Fisher%6.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+23.0%
ROIC ?
14.5%
Значение DCF ?
24.43
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+356.5 artarak 829.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2223.7
Hasılat çeyreklik %-76.4 düştü (1.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-60.1)
Brüt kâr marjı düşük: %10.5
Brüt marj değişimi: %-29.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %51.6
FAVÖK çeyreklik %+76.8 büyüdü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %87.2
Toplam borç %+20.8 arttı → 6.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran güçlü: 2.15x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-23.8 azaldı → 368.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -94.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -95.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.8
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+17.3 büyüdü → 44.7B TL
Özkaynak %+12.3 arttı → 17.2B TL
İşletme kârı negatif: -113.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.5x (Faiz: 65.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 460.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 17.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+11.7
CAPEX: 632,000 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.10 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %326.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %78.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.6 → %10.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %2110 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺829M | ₺829M | %+326.6 | ₺1.6B | ₺1.6B | %19.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺182M | ₺194M | %+88.2 | ₺6.8B | ₺7.3B | %4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺88M | ₺103M | %-86.3 | ₺6.4B | ₺7.6B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺613M | ₺753M | %+1496.7 | ₺6.4B | ₺7.8B | %18.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺36M | ₺47M | %+144.0 | ₺4.0B | ₺5.3B | %1.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺14M | ₺19M | %-97.2 | ₺5.2B | ₺7.3B | %0.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺445M | ₺686M | %-19.1 | ₺7.0B | ₺10.8B | %14.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺517M | ₺847M | %-7.0 | ₺6.1B | ₺10.1B | %22.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%51.6
Net kâr marjı %51.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +48.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%87.2
FAVÖK marjı %87.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%10.5
Hasılat başına brüt kâr %10.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
9.5x
Сектор: 15.8x
F/K 9.5x — sektör medyanının (15.8x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.94x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.94x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanının (9.2x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.15x
Cari oran 2.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.8x
Faiz karşılama 18.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-60.1
Hasılat yıllık %-60.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2223.7
Net kâr yıllık %2223.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 565.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 80.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.0%
Artı %23.0 beklenen değer (43.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 58.35 | PD/DD hedefi: 76.75 | EV/EBITDA hedefi: 53.54 | DCF hedefi: 24.43
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 18.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.43
DCF (24.43) güncel fiyatın %30.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.36
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺56.0
Graham değeri (₺56.0) güncel fiyatın %58.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.94x
vs 1.98x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 9.2x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.5
vs %34.1 WACC
ROIC 19.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.1
vs %17.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (35.36), TRAMA-99 çizgisinin %42.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 35.36
TRAMA: 61.10
Разница: %-42.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GESAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.