/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₺19.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺26M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+652.8 arttı (₺3M → ₺26M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %23.9 → %36.9 (+13.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺87M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+51.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺26M) ama FCF negatif (-₺51M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+36.1 arttı (₺60M → ₺81M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+603.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.8
VaR 95% ?
%5.05
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.9
03.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%5.05
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.21
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+23.4%
ROIC ?
17.3%
Значение DCF ?
21.24
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+652.8 artarak 25.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+11.1 büyüdü (346.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.9
Brüt marj değişimi: %+13.0 puan
Net kâr marjı: %7.4
FAVÖK çeyreklik %+36.1 büyüdü (81.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.4
Toplam borç %+51.6 arttı → 29.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -87.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 116.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -43.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -51.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 1.9B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı pozitif: 79.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+72.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 349.7x (Faiz: 232,325 TL)
Ödenmiş sermaye: 41.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 804.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+13.6
CAPEX: 8.0M TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.51 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %603.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %36.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %148 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺26M | ₺26M | %+603.4 | ₺347M | ₺347M | %8.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺4M | %-86.3 | ₺312M | ₺334M | %1.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-23M | ₺-27M | %-231.8 | ₺279M | ₺329M | %-8.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺20M | %-44.6 | ₺254M | ₺312M | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺28M | ₺37M | %+832.1 | ₺359M | ₺474M | %11.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %+15.6 | ₺278M | ₺389M | %1.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-110.1 | ₺220M | ₺339M | %-0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %+206.3 | ₺220M | ₺360M | %10.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.4
FAVÖK marjı %23.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%36.9
Hasılat başına brüt kâr %36.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
35.9x
Сектор: 19.7x
F/K 35.9x — sektör medyanının (19.7x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.64x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (7.0x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.56x
Cari oran 3.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 19.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -12.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.4%
Artı %23.4 beklenen değer (24.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.19 | PD/DD hedefi: 37.28 | EV/EBITDA hedefi: 39.40 | DCF hedefi: 21.24
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.3
ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.24
DCF (21.24) güncel fiyatla (%+6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 19.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺19.8
Graham değeri (₺19.8) güncel fiyata yakın (%-0.9). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
35.9x
vs 19.7x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.64x
vs 1.18x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 7.0x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.3
vs %43.8 WACC
ROIC 26.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.98), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.98
TRAMA: 25.51
Разница: %-21.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GEDZA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.