TR EN AR RU KK

GEDZAGEDİZ AMBALAJ

Ambalaj
🇹🇷 BİST
19.98
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
54/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₺19.8
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺26M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+652.8 arttı (₺3M → ₺26M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %23.9 → %36.9 (+13.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺87M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+51.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺26M) ama FCF negatif (-₺51M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+36.1 arttı (₺60M → ₺81M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+603.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%47.8
VaR 95% ?
%5.05
daily max loss
VaR 99% ?
%7.10
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.9
03.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.80
Parametrik%5.05
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.21
Return Distribution
Valuation
Potential?
+23.4%
ROIC ?
17.3%
DCF Value ?
21.24
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+652.8 artarak 25.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+11.1 büyüdü (346.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.9
Brüt marj değişimi: %+13.0 puan
Net kâr marjı: %7.4
FAVÖK çeyreklik %+36.1 büyüdü (81.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.4
Toplam borç %+51.6 arttı → 29.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -87.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 116.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -43.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -51.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 1.9B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı pozitif: 79.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+72.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 349.7x (Faiz: 232,325 TL)
Ödenmiş sermaye: 41.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 804.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+13.6
CAPEX: 8.0M TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.51 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %603.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %36.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %148 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺26M ₺26M %+603.4 ₺347M ₺347M %8.0
2026/3 %31 ×1.07 ₺3M ₺4M %-86.3 ₺312M ₺334M %1.2
2025/12 %31 ×1.18 ₺-23M ₺-27M %-231.8 ₺279M ₺329M %-8.4
2025/9 %33 ×1.23 ₺16M ₺20M %-44.6 ₺254M ₺312M %6.3
2025/6 %35 ×1.32 ₺28M ₺37M %+832.1 ₺359M ₺474M %11.4
2025/3 %38 ×1.40 ₺3M ₺4M %+15.6 ₺278M ₺389M %1.2
2024/12 %44 ×1.54 ₺-2M ₺-3M %-110.1 ₺220M ₺339M %-0.8
2024/9 %49 ×1.64 ₺21M ₺34M %+206.3 ₺220M ₺360M %10.7
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %23.4
FAVÖK marjı %23.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %36.9
Hasılat başına brüt kâr %36.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 35.9x Sector: 19.7x
F/K 35.9x — sektör medyanının (19.7x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 0.64x Sector: 1.18x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 3.6x Sector: 7.0x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (7.0x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 3.56x
Cari oran 3.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 19.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -12.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.4%
Artı %23.4 beklenen değer (24.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.19 | PD/DD hedefi: 37.28 | EV/EBITDA hedefi: 39.40 | DCF hedefi: 21.24
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.3
ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.24
DCF (21.24) güncel fiyatla (%+6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 19.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺19.8
Graham değeri (₺19.8) güncel fiyata yakın (%-0.9). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
35.9x vs 19.7x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.64x vs 1.18x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x vs 7.0x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.3 vs %43.8 WACC
ROIC 26.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9 vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.98), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 19.98
TRAMA: 25.51
Difference: %-21.7
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GEDZA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.