/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
16/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.4
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-24.3%
DCF Değer ?
1.12
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4130
2010-08-02 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.9
VaR 95% ?
%5.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.0
03.11.2025 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
0.71
Parametrik%5.10
Historik%4.29
Cornish-Fisher%4.30
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %143.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺301M | ₺355M | %+143.9 | ₺161.0B | ₺189.6B | %23.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺118M | ₺145M | %-88.7 | ₺156.2B | ₺192.0B | %10.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺977M | ₺1.3B | %+2682.1 | ₺89.1B | ₺117.7B | %88.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺33M | ₺46M | %-78.7 | ₺18.2B | ₺25.4B | %3.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺141M | ₺218M | %-41.2 | ₺20.2B | ₺31.2B | %17.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-371M | %-163.5 | ₺19.3B | ₺31.6B | %-31.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺327M | ₺584M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.77), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.77
TRAMA: 6.239
Fark: %-7.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.2
FAVÖK marjı %0.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.6
Hasılat başına brüt kâr %0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
8.1x
Sektör: 9.1x
F/K 8.1x — sektör medyanına (9.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.28x
Sektör: 1.54x
PD/DD 2.28x — sektör medyanının (1.54x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
8.5x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 8.5x — sektör medyanının (6.2x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.17x
Borç/Özkaynak 2.17x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
66.6x
Faiz karşılama 66.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+696.1
Hasılat yıllık %696.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.0
Net kâr yıllık %113.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.3%
Eksi %24.3 beklenen değer (4.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.39 | PD/DD hedefi: 4.11 | EV/EBITDA hedefi: 4.20 | DCF hedefi: 1.45
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 66.6x — güçlü. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 59/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.12
DCF (1.12) güncel fiyatın %80.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.4
Graham değeri (₺6.4) güncel fiyata yakın (%+10.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.28x
vs 1.54x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.5x
vs 6.2x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %0.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GEDIK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.