/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
74/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺110M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+269.6 arttı (₺30M → ₺110M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+105.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.8 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺40M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺110M) ama FCF negatif (-₺925,298). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+245.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
188 дней
Годовая волатильность ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.14
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.9
23.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%7.14
Historik%6.48
Cornish-Fisher%6.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+101.1%
ROIC ?
15.4%
Значение DCF ?
49.75
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+269.6 artarak 110.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+105.2
Hasılat çeyreklik %+18.5 büyüdü (959.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.8)
Brüt kâr marjı: %32.3
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı: %11.5
FAVÖK çeyreklik %+24.7 büyüdü (310.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.3
Toplam borç: 524.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -40.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 2.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 564.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 125.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -925,298 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+15.0 büyüdü → 6.1B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı pozitif: 199.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+34.6
Ödenmiş sermaye: 160.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
CAPEX: 92.3M TL (Hasılatın %9.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 38.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %245.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %37 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺110M | ₺110M | %+245.4 | ₺959M | ₺959M | %11.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺30M | ₺32M | %-63.8 | ₺810M | ₺867M | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺75M | ₺88M | %+204.9 | ₺1.6B | ₺1.9B | %10.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺29M | %-59.3 | ₺505M | ₺621M | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺54M | ₺71M | %+26.4 | ₺977M | ₺1.3B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺40M | ₺56M | %-55.1 | ₺967M | ₺1.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺81M | ₺125M | %-11.5 | ₺1.2B | ₺1.8B | %14.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | — | ₺2.5B | ₺4.1B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
13.3x
Сектор: 21.9x
F/K 13.3x — sektör medyanının (21.9x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.80x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.9x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.17x
Cari oran 2.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.2
Net kâr yıllık %105.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 150.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 34.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+101.1%
Artı %101.1 beklenen değer (39.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.65 | PD/DD hedefi: 49.64 | EV/EBITDA hedefi: 51.00 | DCF hedefi: 49.75
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.75
DCF modeli 49.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %151.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 19.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 6.9x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.4
vs %42.9 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.1
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.76), TRAMA-99 çizgisinin %48.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.76
TRAMA: 38.64
Разница: %-48.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FRMPL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.