/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
67/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
€45.9
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €382M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.2) ama yıllık bazda artış (%+15.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.58
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%3.65
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.76
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.0
17.02.2026 → 01.06.2026
الانحراف ?
-0.37
Parametrik%2.58
Historik%2.75
Cornish-Fisher%2.73
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+39.9%
ROIC ?
5.7%
قيمة DCF ?
61.17
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.2 düşerek 382.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (5.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.2)
Brüt kâr marjı: %26.1
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK yatay seyrede (902.0M EUR)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 11.4B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-37.9 azaldı → 1.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 344.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 103.0M EUR
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 41.8B EUR (%-1.2)
Özkaynak: 19.7B EUR (%-0.4)
İşletme kârı pozitif: 632.0M EUR
Ödenmiş sermaye: 563.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B EUR
CAPEX: 241.0M EUR (Hasılatın %4.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 44.19 EUR
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.1
Hasılat başına brüt kâr %26.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
16.2x
القطاع: 21.7x
F/K 16.2x — sektör medyanına (21.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.29x
القطاع: 2.67x
PD/DD 1.29x — sektör medyanının (2.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.5x
القطاع: 13.2x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanı (13.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.2
Hasılat yıllık %5.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.8
Net kâr yıllık %15.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 332.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 113.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.9%
Artı %39.9 beklenen değer (63.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 57.89 | PD/DD hedefi: 95.08 | EV/EBITDA hedefi: 62.79 | DCF hedefi: 61.17
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%5.7) – WACC (%7.2) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.17
DCF modeli 61.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 45.08
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€45.9
Graham değeri (€45.9) güncel fiyata yakın (%+1.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
16.2x
vs 21.7x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.29x
vs 2.67x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.5x
vs 13.2x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %7.2 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %15.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (45.08), TRAMA-99 çizgisi (44.19) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 45.08
TRAMA: 44.19
الفرق: %+2.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
FRE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.