/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
74/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺201.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 0 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺203M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2008.5 arttı (₺10M → ₺203M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+884.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+194.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.4 → %30.5 (+15.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %19.7. Her 100₺ satıştan 20₺ kâr kalıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+170.7 arttı (₺191M → ₺516M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %89.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1870.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%37.7
17.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%5.44
Historik%5.18
Cornish-Fisher%5.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+82.1%
ROIC ?
15.5%
Значение DCF ?
185.69
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2008.5 artarak 202.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+884.9
Hasılat çeyreklik %+3.8 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+194.6)
Brüt kâr marjı: %30.5
Brüt marj değişimi: %+15.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %19.7
FAVÖK çeyreklik %+170.7 büyüdü (516.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %50.2
Toplam borç %+13.3 arttı → 2.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.80x
Cari oran: 1.41x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 507.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 265.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 120.7M TL
ROE düşük: %6.5
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+23.1 büyüdü → 8.3B TL
Özkaynak %+14.4 arttı → 3.1B TL
İşletme kârı pozitif: 302.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+1352.4
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 67.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+55.9
CAPEX: 144.6M TL (Hasılatın %14.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.52 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1870.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %15.4 → %30.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %622 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %26.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺203M | ₺203M | %+1870.3 | ₺1.0B | ₺1.0B | %26.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10M | ₺10M | %-98.3 | ₺992M | ₺1.1B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺528M | ₺622M | %-72.8 | ₺1.3B | ₺1.6B | %85.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+6597.2 | ₺549M | ₺675M | %382.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-26M | ₺-34M | %-152.0 | ₺349M | ₺462M | %-12.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-47M | ₺-66M | %-173.4 | ₺322M | ₺450M | %-23.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺58M | ₺89M | %+45.5 | ₺1.2B | ₺1.9B | %23.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-38M | ₺-61M | %-169.5 | ₺355M | ₺581M | %-22.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%19.7
Net kâr marjı %19.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +18.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%89.0
ROE %89.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%50.2
FAVÖK marjı %50.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%82.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %82.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
2.3x
Сектор: 14.2x
F/K 2.3x — sektör medyanının (14.2x) %84 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.91x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının (1.57x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA
2.2x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (6.0x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+194.6
Hasılat yıllık %194.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+884.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 911.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -28.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+82.1%
Artı %82.1 beklenen değer (162.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 204.45 | PD/DD hedefi: 78.37 | EV/EBITDA hedefi: 241.81 | DCF hedefi: 185.69
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). ROIC (%15.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.5
ROIC (%15.5) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
185.69
DCF modeli 185.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 89.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺201.6
Graham değeri (₺201.6) güncel fiyatın %126.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.3x
vs 14.2x
Sektör medyanının %84 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.57x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 6.0x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.5
vs %43.0 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%66.8
vs %91.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %66.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (89.10), TRAMA-99 çizgisi (89.52) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 89.10
TRAMA: 89.52
Разница: %-0.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FORTE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.