/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺180.3
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
+80.0%
ROIC ?
10.1%
قيمة DCF ?
170.82
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
803
2023-06-14 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.6
VaR 95% ?
%5.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.48
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.29
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%24.5
17.08.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.36
Parametrik%5.22
Historik%4.99
Cornish-Fisher%4.84
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %98.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %60.9 → %15.4 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10M | ₺10M | %-98.3 | ₺992M | ₺1.1B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺528M | ₺622M | %-72.8 | ₺1.3B | ₺1.6B | %85.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+8747.6 | ₺549M | ₺675M | %382.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-20M | ₺-26M | %-141.6 | ₺264M | ₺349M | %-9.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-62M | %-201.0 | ₺322M | ₺450M | %-21.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-38M | ₺-61M | %-169.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-50M | ₺-88M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (108.00), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 108.0
TRAMA: 87.4379
الفرق: %+23.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -38.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%92.4
ROE %92.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%19.2
FAVÖK marjı %19.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%87.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %87.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
3.1x
القطاع: 24.5x
F/K 3.1x — sektör medyanının (24.5x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.74x
القطاع: 2.55x
PD/DD 2.74x — sektör medyanının (2.55x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
3.0x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (8.1x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+208.4
Hasılat yıllık %208.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+121.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.0%
Artı %80.0 beklenen değer (200.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 334.50 | PD/DD hedefi: 109.38 | EV/EBITDA hedefi: 305.97 | DCF hedefi: 170.82
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.82
DCF modeli 170.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 111.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺180.3
Graham değeri (₺180.3) güncel fiyatın %61.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
3.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.74x
vs 2.55x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 8.1x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %40.7 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%76.0
vs %99.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %76.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FORTE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.