/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺180.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+80.0%
ROIC ?
10.1%
DCF Değer ?
170.82
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
802
2023-06-14 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.6
VaR 95% ?
%5.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.4
25.03.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%5.22
Historik%4.99
Cornish-Fisher%4.84
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %98.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %60.9 → %15.4 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10M | ₺10M | %-98.3 | ₺992M | ₺1.1B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺528M | ₺622M | %-72.8 | ₺1.3B | ₺1.6B | %85.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+8747.6 | ₺549M | ₺675M | %382.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-20M | ₺-26M | %-141.6 | ₺264M | ₺349M | %-9.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-62M | %-201.0 | ₺322M | ₺450M | %-21.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-38M | ₺-61M | %-169.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-50M | ₺-88M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (111.50), TRAMA-99 çizgisinin %27.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 111.5
TRAMA: 87.3621
Fark: %+27.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -38.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%92.4
ROE %92.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%19.2
FAVÖK marjı %19.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%87.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %87.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
3.1x
Sektör: 24.5x
F/K 3.1x — sektör medyanının (24.5x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.74x
Sektör: 2.55x
PD/DD 2.74x — sektör medyanının (2.55x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
3.0x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (8.1x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+208.4
Hasılat yıllık %208.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+121.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.0%
Artı %80.0 beklenen değer (200.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 334.50 | PD/DD hedefi: 109.38 | EV/EBITDA hedefi: 305.97 | DCF hedefi: 170.82
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.82
DCF modeli 170.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 111.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺180.3
Graham değeri (₺180.3) güncel fiyatın %61.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.74x
vs 2.55x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 8.1x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %40.7 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%76.0
vs %99.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %76.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FORTE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.