/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€82.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-1.7%
ROIC ?
11.2%
DCF Değer ?
282.08
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
5637
2004-07-01 → 2026-09-04
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.2
VaR 95% ?
%5.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.3
21.10.2025 → 22.06.2026
Çarpıklık ?
2.14
Parametrik%5.24
Historik%4.35
Cornish-Fisher%1.80
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (223.15), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 223.15
TRAMA: 177.378
Fark: %+25.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.9
Net kâr marjı %18.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.1
FAVÖK marjı %36.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.9
Hasılat başına brüt kâr %76.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
26.2x
Sektör: 20.9x
F/K 26.2x — sektör medyanının (20.9x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
6.20x
Sektör: 3.69x
PD/DD 6.20x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.8x
Sektör: 15.7x
EV/EBITDA 17.8x — sektör medyanının (15.7x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
41.0x
Faiz karşılama 41.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.3
Hasılat yıllık %13.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.7
Net kâr yıllık %36.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.7%
Eksi %1.7 beklenen değer (219.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 181.69 | PD/DD hedefi: 141.03 | EV/EBITDA hedefi: 196.01 | DCF hedefi: 282.08
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 41.0x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.2
ROIC (%11.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.1 puan) aşıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
282.08
DCF modeli 282.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %26.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 223.15
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€82.6
Güncel fiyat Graham değerinin %63.0 üzerinde (€82.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
26.2x
vs 20.9x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.20x
vs 3.69x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.8x
vs 15.7x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.2
vs %9.1 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.7
vs %32.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
FOO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.