FLAPFLAP KONGRE TOPLANTI HİZMETLERİ OTOMOTİV VE TURİZM

Destek ve Hizmet

🇹🇷 BİST

10.47

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

45/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

69/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -427.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

1/4

Уверенность?

48%

Сводка надежности Lothien

43/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺25M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+42.4 arttı (-₺43M → -₺25M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31848.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+78.3 arttı (₺54M → ₺96M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-21.2 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %40.3 → %8.5 (-31.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+2864.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+46.7 arttı (-₺9M → -₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.00. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-5.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-153.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+66.6 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+42.4) ama yıllık bazda düşüş (%-31848.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.6 artabilir (-₺25M → -₺19M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3582

2012-06-29 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%50.1

VaR 95% ?

%5.14

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.29

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.76

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%39.3

20.04.2026 → 03.08.2026

Асимметрия ?

0.78

Parametrik%5.14

Historik%4.47

Cornish-Fisher%4.30

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+96.0%

ROIC ?

-0.2%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+42.4 artarak -24.6M TL oldu

Yıllık net kâr %-31848.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+78.3 büyüdü (95.9M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-21.2)

Brüt kâr marjı düşük: %8.5

Brüt marj değişimi: %-31.7 puan

Net kâr marjı negatif: %-25.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+46.7 büyüdü (-4.9M TL)

FAVÖK marjı düşük: %-5.1

Toplam borç %+2864.0 arttı → 95.9M TL

Net nakit pozisyonunda: -4.0M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x

Cari oran: 1.83x — yeterli likidite

Nakit %+310.4 arttı → 99.9M TL

İşletme nakit akışı negatif: -16.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 73.2M TL

ROE negatif: %-2.2 — zarar var

ROA düşük: %-1.8

Toplam varlıklar %+12.1 büyüdü → 1.4B TL

Özkaynak: 1.1B TL (%+4.5)

İşletme kârı negatif: -13.8M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 802,923 TL

Ödenmiş sermaye: 150,000 TL

Net işletme sermayesi pozitif: 174.6M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+89.1

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %93.3 (89.4M TL)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.9

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.01 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %153.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %66.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %40.3 → %8.5 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %58 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-8.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-25M	₺-25M	%-153.8	₺96M	₺96M	%-8.8
2026/3	%31	×1.07	₺-43M	₺-46M	%-461.9	₺54M	₺58M	%-16.0
2025/12	%31	×1.18	₺11M	₺13M	%+38.4	₺196M	₺231M	%4.3
2025/9	%33	×1.23	₺-7M	₺-9M	%-9070.7	₺20M	₺25M	%-3.1
2025/6	%35	×1.32	₺-77,067	₺-101,814	%-100.5	₺122M	₺161M	%-0.0
2025/3	%38	×1.40	₺16M	₺22M	%+24.1	₺49M	₺69M	%7.4
2024/12	%44	×1.54	₺12M	₺18M	%-28.4	₺290M	₺447M	%4.6
2024/9	%49	×1.64	₺-15M	₺-25M	%-222.9	₺43M	₺71M	%-8.5

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-25.7

Net kâr marjı %-25.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +53.9 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.9

ROE %-5.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-5.1

FAVÖK marjı %-5.1 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %8.5

Hasılat başına brüt kâr %8.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %28.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 0.00x Сектор: 1.64x

PD/DD 0.00x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 1.83x

Cari oran 1.83x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Borç / Özkaynak 0.09x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -5.7x

Faiz karşılama -5.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-21.2

Hasılat yıllık %-21.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-31848.6

Zarar %31848.6 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -31.8M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+96.0%

Artı %96.0 beklenen değer (20.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.41

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

69/100

Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı -5.7x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 25/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.2

ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %7.7

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -427.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.00x vs 1.64x

Sektörden %100 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-0.2 vs %7.7 WACC

ROIC 7.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-17.5 vs %-14.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-17.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (10.47), TRAMA-99 çizgisi (11.01) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 10.47

TRAMA: 11.01

Разница: %-4.9

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

FLAP — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.