/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
56/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€220.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €14.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.8 geriledi (€23.8B → €14.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %26.1. Her 100€ satıştan 26€ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %11. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.91. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %27.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Деректер күні 2026-10-19 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-19
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%42.5
VaR 95% ?
%4.37
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.19
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.03
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%29.0
28.10.2025 → 27.03.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%4.37
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.84
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-12.5%
ROIC ?
20.8%
DCF Мәні ?
202.88
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.8 düşerek 14.1B EUR oldu
Yıllık net kâr %-13.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (54.0B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %81.4
Net kâr marjı yüksek: %26.1
FAVÖK çeyreklik %-8.5 düştü (23.0B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %42.6
Toplam borç %+29.4 arttı → 99.7B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 86.0B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran güçlü: 2.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.0 azaldı → 13.7B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 28.3B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.6B EUR
ROE düşük: %6.1
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+13.8 büyüdü → 399.6B EUR
Özkaynak %+7.2 arttı → 232.0B EUR
İşletme kârı pozitif: 16.7B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 31.9x (Faiz: 721.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 2.5B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 61.4B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %49.5 (26.7B EUR)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 564.51 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%26.1
Net kâr marjı %26.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -21.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.0
ROE %27.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%42.6
FAVÖK marjı %42.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%81.4
Hasılat başına brüt kâr %81.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
26.5x
Сектор: 27.6x
F/K 26.5x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.91x
Сектор: 4.04x
PD/DD 6.91x — sektör medyanının %71 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.9x
Сектор: 19.5x
EV/EBITDA 16.9x — sektör medyanı (19.5x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
2.23x
Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
85.4x
Faiz karşılama 85.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.0
Hasılat yıllık %28.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.6
Net kâr yıllık %-13.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-12.5%
Eksi %12.5 beklenen değer (550.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 782.32 | PD/DD hedefi: 390.12 | EV/EBITDA hedefi: 724.16 | DCF hedefi: 202.88
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 85.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.8
ROIC (%20.8) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
202.88
DCF (202.88) güncel fiyatın %67.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 628.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€220.4
Güncel fiyat Graham değerinin %64.9 üzerinde (€220.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
26.5x
vs 27.6x
Sektör medyanının %4 altında — ucuz
PD/DD Oranı
6.91x
vs 4.04x
Sektörden %71 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.9x
vs 19.5x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.8
vs %10.2 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.8
vs %49.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (628.70), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 628.70
TRAMA: 564.51
Айырмашылық: %+11.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
FB2A — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.