/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€20.6
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+47.5%
ROIC ?
5.2%
DCF Değer ?
30.80
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
3330
2013-07-08 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.6
22.08.2025 → 20.01.2026
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%2.71
Historik%2.40
Cornish-Fisher%2.54
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.54), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 18.54
TRAMA: 16.6887
Fark: %+11.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.2
Hasılat başına brüt kâr %25.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.6x
Sektör: 27.3x
F/K 24.6x — sektör medyanına (27.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.05x
Sektör: 1.67x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Sektör: 8.7x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (8.7x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
24.8x
Faiz karşılama 24.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.3
Hasılat yıllık %-9.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-46.4
Net kâr yıllık %-46.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+47.5%
Artı %47.5 beklenen değer (27.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.37 | PD/DD hedefi: 30.17 | EV/EBITDA hedefi: 35.45 | DCF hedefi: 30.80
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 24.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.80
DCF modeli 30.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %66.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€20.6
Graham değeri (€20.6) güncel fiyata yakın (%+11.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.6x
vs 27.3x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.67x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 8.7x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %7.6 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EVK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.