/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€20.6
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+47.5%
ROIC ?
5.2%
DCF Мәні ?
30.80
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
3330
2013-07-08 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.85
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.49
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.6
22.08.2025 → 20.01.2026
Асимметрия ?
0.18
Parametrik%2.71
Historik%2.40
Cornish-Fisher%2.54
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.54), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 18.54
TRAMA: 16.6887
Айырмашылық: %+11.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.2
Hasılat başına brüt kâr %25.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
24.6x
Сектор: 27.3x
F/K 24.6x — sektör medyanına (27.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 1.67x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Сектор: 8.7x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (8.7x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
24.8x
Faiz karşılama 24.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.3
Hasılat yıllık %-9.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-46.4
Net kâr yıllık %-46.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+47.5%
Artı %47.5 beklenen değer (27.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.37 | PD/DD hedefi: 30.17 | EV/EBITDA hedefi: 35.45 | DCF hedefi: 30.80
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 24.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.80
DCF modeli 30.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %66.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€20.6
Graham değeri (€20.6) güncel fiyata yakın (%+11.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
24.6x
vs 27.3x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.67x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 8.7x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %7.6 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
EVK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.