/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
42/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2636 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺7M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.9 geriledi (-₺5M → -₺7M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+32.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+67.7 arttı (₺12M → ₺20M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+145.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.5 → %58.4 (+22.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺17M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 31.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+175.5 arttı (₺4M → ₺12M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-19.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-237.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+56.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-46.9) ama yıllık bazda artış (%+32.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+39.2 artabilir (-₺7M → -₺4M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%53.9
VaR 95% ?
%5.59
daily max loss
VaR 99% ?
%7.90
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.61
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%49.3
08.06.2026 → 28.09.2026
Skewness ?
0.74
Parametrik%5.59
Historik%5.20
Cornish-Fisher%4.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
-5.0%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-46.9 düşerek -7.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+32.3
Hasılat çeyreklik %+67.7 büyüdü (20.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+145.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.4
Brüt marj değişimi: %+22.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-34.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+175.5 büyüdü (11.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %58.4
Toplam borç %-11.0 azaldı → 2.8M TL
Net nakit pozisyonunda: -17.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 31.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+71.3 arttı → 20.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 8.9M TL
ROE negatif: %-8.5 — zarar var
ROA düşük: %-8.0
Toplam varlıklar: 88.5M TL (%-1.1)
Özkaynak: 83.5M TL (%-0.1)
İşletme kârı pozitif: 5.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+398.9
Ödenmiş sermaye: 60.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 77.1M TL
CAPEX: 53,301 TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.48 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %90'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %237.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.5 → %58.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-33.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-7M | ₺-7M | %-237.2 | ₺20M | ₺20M | %-33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-5M | ₺-5M | %-224.6 | ₺12M | ₺13M | %-23.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4M | ₺-4M | %-419.2 | ₺15M | ₺18M | %-17.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1M | ₺-1M | %-109.4 | ₺25M | ₺31M | %-5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-10M | ₺-14M | %-1367.7 | ₺8M | ₺11M | %-56.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-778,695 | ₺-1M | %-130.2 | ₺15M | ₺20M | %-3.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-4M | %-153.0 | ₺-2M | ₺-3M | %-9.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4M | ₺-7M | %-577.7 | ₺24M | ₺39M | %-23.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-34.9
Net kâr marjı %-34.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.7
ROE %-19.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.4
FAVÖK marjı %58.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.4
Hasılat başına brüt kâr %58.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
2.84x
Sector: 2.69x
PD/DD 2.84x — sektör medyanının (2.69x) %6 üzerinde.
Indebtedness
Cari Oran
31.10x
Cari oran 31.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-10.9x
Faiz karşılama -10.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+145.6
Hasılat yıllık %145.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+32.3
Zarar %32.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -2.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -5.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (3.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.55
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı -10.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2636 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
2.84x
vs 2.69x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.7
vs %-14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.96), TRAMA-99 çizgisinin %11.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 3.96
TRAMA: 4.48
Difference: %-11.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EUYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.