/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.1
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+3.1%
ROIC ?
3.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1065
2022-06-08 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.3
VaR 95% ?
%5.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%65.6
25.09.2025 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
-0.24
Parametrik%5.67
Historik%6.70
Cornish-Fisher%5.75
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %77.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.6 → %12.4 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺110M | %-77.5 | ₺2.3B | ₺2.4B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-416M | ₺-490M | %-215.4 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-16.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺345M | ₺424M | %-22.5 | ₺2.0B | ₺2.4B | %13.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺414M | ₺547M | %-26.1 | ₺1.3B | ₺1.8B | %20.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺529M | ₺741M | %+1062.8 | ₺1.6B | ₺2.3B | %25.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺39M | ₺64M | %-87.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺293M | ₺522M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.79), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.79
TRAMA: 4.7577
Fark: %-20.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +23.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.8
FAVÖK marjı %12.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.4
Hasılat başına brüt kâr %12.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.1x
Sektör: 16.6x
F/K 18.1x — sektör medyanının (16.6x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.71x
Sektör: 1.36x
PD/DD 0.71x — sektör medyanının (1.36x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.3
Hasılat yıllık %39.3 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-80.6
Net kâr yıllık %-80.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.1%
Artı %3.1 beklenen değer (3.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 0.96 | PD/DD hedefi: 7.39 | EV/EBITDA hedefi: 4.40
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.1
Graham değeri (₺5.1) güncel fiyatın %32.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.1x
vs 16.6x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.71x
vs 1.36x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 7.9x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %37.1 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.7
vs %18.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EUREN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.