EUPWREUROPOWER ENERJİ VE OTOMASYON TEKNOLOJİLERİ SANAYİ

Enerji Teknolojileri

🇹🇷 BİST

46.00

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

38/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

27/100

Dalio Risk ?

71/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺25.1

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

41/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺135M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-68.6 geriledi (₺429M → ₺135M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+319.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-71.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-12.0 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (-13.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺135M) ama FCF negatif (-₺222M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 32.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-70.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-73.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-68.6) ama yıllık bazda artış (%+319.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+192.8 artabilir (₺135M → ₺394M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

874

2023-04-20 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%69.1

VaR 95% ?

%6.85

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%9.81

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%9.51

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%56.4

21.07.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.06

Parametrik%6.85

Historik%7.30

Cornish-Fisher%6.74

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-34.4%

ROIC ?

13.7%

DCF Мәні ?

3.76

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-68.6 düşerek 134.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+319.6

Hasılat çeyreklik %-71.9 düştü (1.5B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-12.0)

Brüt kâr marjı: %25.8

Brüt marj değişimi: %-13.9 puan

Net kâr marjı: %9.2

FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü (545.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %37.1

Toplam borç: 3.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 3.0B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran güçlü: 2.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-50.2 azaldı → 196.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 148.3M TL

Serbest nakit akışı negatif: -221.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.0

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 26.2B TL

Özkaynak %+7.6 arttı → 13.1B TL

İşletme kârı pozitif: 248.2M TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 271.0x (Faiz: 2.0M TL)

Ödenmiş sermaye: 660.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 9.5B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+6.0

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %25.2 (370.1M TL)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 75.77 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %70.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %73.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (daraldı)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1424 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺135M	₺135M	%-70.7	₺1.5B	₺1.5B	%4.1
2026/3	%31	×1.07	₺429M	₺459M	%+1100.3	₺5.2B	₺5.6B	%14.1
2025/12	%31	×1.18	₺-32M	₺-38M	%-107.8	₺5.2B	₺6.1B	%-1.2
2025/9	%33	×1.23	₺400M	₺492M	%+1061.0	₺3.7B	₺4.5B	%15.7
2025/6	%35	×1.32	₺32M	₺42M	%-87.3	₺1.7B	₺2.2B	%1.4
2025/3	%38	×1.40	₺238M	₺333M	%+105.4	₺3.2B	₺4.5B	%11.1
2024/12	%44	×1.54	₺105M	₺162M	%+9.8	₺2.7B	₺4.2B	%4.2
2024/9	%49	×1.64	₺90M	₺148M	%-51.8	₺3.8B	₺6.2B	%5.1

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %9.2

Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.4

ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %37.1

FAVÖK marjı %37.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %25.8

Hasılat başına brüt kâr %25.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-9.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 32.6x Сектор: 15.8x

F/K 32.6x — sektör medyanının (15.8x) %107 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.32x Сектор: 1.98x

PD/DD 2.32x — sektör medyanının (1.98x) %17 üzerinde.

EV/EBITDA 11.9x Сектор: 9.2x

EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (9.2x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 2.17x

Cari oran 2.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 121.2x

Faiz karşılama 121.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-12.0

Hasılat yıllık %-12.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+319.6

Net kâr yıllık %319.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 254.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 36.3M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

38/100

Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-34.4%

Eksi %34.4 beklenen değer (30.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 22.06 | PD/DD hedefi: 40.48 | EV/EBITDA hedefi: 35.52 | DCF hedefi: 11.50

Damodaran Değerleme

27/100

Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

71/100

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 121.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%13.7

ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.76

DCF (3.76) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 46.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺25.1

Güncel fiyat Graham değerinin %45.4 üzerinde (₺25.1) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

32.6x vs 15.8x

Sektör medyanının %107 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.32x vs 1.98x

Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

11.9x vs 9.2x

Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%13.7 vs %40.3 WACC

ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.0 vs %18.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (46.00), TRAMA-99 çizgisinin %39.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 46.00

TRAMA: 75.77

Айырмашылық: %-39.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

EUPWR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.